1º Grado – Desordenes
Múltiples de la Personalidad del Trader
Descubre tu Personalidad
de Trading
Los traders de forex son diferentes formas y
tamaños. Hay traders hombres, traders
mujeres, traders gordos, traders flacos,
traders bonitos, traders feos, traders lentos, traders rápidos, traders
profesionales, traders aficionados... y la lista no termina.
Cada trader tiene su propia personalidad, su
propio horario personal, su propio apetito de riesgo, su propio umbral de dolor
y de su propio bankroll.
Algunos traders pueden tener varias cosas en
común, pero la mayoría serán diferentes. El motivo es que cada uno es único. Y
en función de su personalidad, las preferencias personales, la situación, y de
esas premisas como tantas serán un factor en la determinación del éxito.
Con el fin de averiguar cómo deberías operar,
primero debes descubrir tu propia
“personalidad de trading”. Tu personalidad de
trading determinará el estilo y el método de trading que es compatible para ti.
El trading no es como una camiseta. No hay
una talla única para todos. No existe un único plan para todos los traders.
Yo te reto a que te realices una
autoevaluación de tu personalidad, comportamientos,
creencias y mentalidad. ¿Te consideras
disciplinado? Eres adverso al riesgo o eres un gran tomador de riesgo? ¿Eres
indeciso o espontáneo? ¿Eres paciente o explosivo? Prefieres ir hacer puenting
o visitar un museo? ¿Te gusta tu martini colado o batido?
Una excelente manera de ayudarte con tu
autoevaluación es llevar un registro con un diario de trading. Esto te ayudará
a analizar tus procesos de pensamiento tras la operación, e identificar tus
fortalezas y debilidades en tu trading. Al entender tu personalidad es una cosa,
pero entenderlo mientras operas es una cuestión totalmente distinta. Un diario
de trading te permite revisar tus operaciones ganadoras y perdedoras y te
identifica las razones específicas del por qué ganaste o perdiste.
Ahora, antes de entrar a los diferentes
componentes de los estilos de trading, vamos a ver los perfiles de algunos
traders, sus personalidades de trading, y cómo esto afecta sus vidas fuera del
trading.
Tipos de Personalidad del
Trading
Pete el Position Trader
Pete es un hombre ocupado con una esposa
difícil, ocho hijos, cuatro perros, tres gatos, dos hámsters, y una mascota
dragón de komodo. Sería imposible sostener a una gran familia con mediocre
sueldo, pero, afortunadamente, Pete es un exitoso médico.
A Pete no le gusta sentarse delante del
ordenador todo el día. Pero disfruta de la lectura sobre las economías del
mundo y lleva una corta lista de países con sus emisiones de datos económicos.
Pete prefiere ser position trader. Esto significa que cuando Pete entra en una operación,
su operación lo mantiene un período de algunas semanas a un par de meses.
Muchas veces, al final del año, Pete hace un
recuento de sus operaciones.
Para eso, usa el análisis fundamental
discrecional. Esto significa que toma una o dos horas cada semana para ver los
informes económicos (como el PIB, datos sobre el empleo, IPC, etc). Después,
toma una decisión sobre la operación que hará, pero no automáticamente con lo
que dicen los informes. Porque sus operaciones son de largo plazo, sus
objetivos de beneficios son grandes, pero también fija un stoploss! Su stoploss
por lo general oscila entre los 100-500 pips, mientras que su objetivo de
beneficio es de 500-1000 pips o más.
Sus operaciones tienen una gran proporción de
riesgo/beneficio, que le permite minimizar sus pérdidas cuando le va mal, pero
obtiene el premio gordo o jackpot cuando la acierta.
Pete realmente disfruta ser un position
trader, porque le permite tener una vida tranquila.
Con su actual trabajo y las obligaciones
familiares, Pete claramente no tiene el tiempo para dedicarse a ser un day
trader. Su personalidad de trading no le requiere tomar una decisión en el
calor del momento y le permite buscar tendencias de largo plazo. Como position trader,
puede llevar su carrera a tiempo completo con una esposa difícil, ocho hijos,
cuatro perros, tres gatos, dos hámsters y dragón de komodo.
Sam el Swing Trader Sam es un tipo que tiene
una pequeña cafetería en la vuelta de la esquina, donde trabaja a tiempo
parcial. También ha estado en el trading por un tiempo, y ahora su horario solo
le permite ver el mercado una o dos horas al día.
Sam prefiere mantener sus operaciones un
tiempo más corto que Pete el position trader.
Sam trata de predecir la fluctuación de
precios a corto plazo en un par de divisas, y está dispuesto a mantener sus
operaciones más de un día, o incluso unos cuantos días, yendo con la evolución
de movimiento de precios y capturar la fuerza de esa tendencia.
Generalmente en algunas operaciones, Sam
estará en una operación de varios días e
incluso una semana.
Sam se dedica una hora cada día y/o por la
noche para ver el mercado. La primera mitad de su hora lo dedica a la lectura
de noticias económicas importantes del día y de las noticias que salen en las
próximas 24 horas. Y en base de lo que está pasando en el mundo, determina si
la moneda que está analizando habrá volatilidad o no. Desde que sólo ve dos o tres
pares a lo mucho, pues no le toma mucho tiempo leer los principales informes
del día.
Sam ha terminado de leer las noticias e
informes económicos, y determina si el mercado estará en tendencia o en rango
para los próximos días o incluso semanas. Traza sus gráficos y usa el análisis
técnico para encontrar buenos puntos de entrada y salida. Sus herramientas para
encontrar el soporte y resistencia son el retroceso fibonacci, canales, líneas
de tendencia, medias móviles, etc. Después, establece límite de órdenes con
stops y toma de ganancias, por lo que es prácticamente automático cuando Sam
entra y sale de una operación.
Sam ha sido bastante exitoso. Es hábil para
capear la fluctuación diaria que todo swing trader le sucede. Sus pérdidas se
han limitado a 50-100 pips, mientras que sus ganancias han sido de los 100-500
pips.
Por lo general, Sam revisa sus posiciones una
o dos veces al día para asegurarse de que acontecimientos imprevistos no
afecten significativamente sus posiciones, y el resto del día se dedica a hacer
lo que quiere, ya sea el trabajo, salir con amigos, navegar por Internet, etc.
Diona la Day Trader
Diona es muy impaciente y siempre siente que
“hay que hacer algo”. Su estilo de trading consiste en abrir y cerrar
posiciones en el mismo día o menos. Algunos días, es posible que opere sólo una
vez. Otros días, puede que opere varias veces antes de que el mercado cierre.
La conclusión es que cierra todas las posiciones cuando cierra el mercado (5pm
hora del este) o cuando cierra la sesión, como la europea o asiática. Como day
trader, Diona siente la necesidad de estar en el mercado todo el tiempo, porque
tiene miedo de perder una buena operación. Diona es también adversa al riesgo y
tiene miedo de perder mucho en cada operación, por lo que usa stops ajustados.
Diona ha pasado años desarrollando un método
consistente de tomar ganancias del
mercado. Su cuenta es lo suficientemente grande
como para renunciar a su trabajo, pero le gusta estar al tanto del mercado en
todo momento. Si bien está atenta a las noticias de prensa en un día
determinado, Diona se basa principalmente en el análisis técnico para hacer
trading. Ella ha estado usando herramientas técnicas tales como osciladores
(MACD, RSI, estocástico) y medias móviles, lo que automáticamente le da señal
para entrar y salir en operaciones alta probabilidad. Solo se limita a seguir
las señales.
La mayoría de los días, Diona va por 10-50
pips o más, mientras que limita sus pérdidas a 10-20 pips, pero de vez en
cuando hace scalping en el mercado. El scalping es un método donde abres muchos
lotes y tomas pocos pips (por lo general 5-10 pips). La mayor parte de su
scalping duran unos pocos minutos o incluso segundos!
El day trading y el scalping le permite a
Diona hacer una a varias operaciones al día, ya que le satisface esa “necesidad
de hay que hacer algo”. Su confianza en su sistema le permite cumplir el plan y
seguir las reglas. Ella no tiene que decidir si quiere o no entrar en una operación,
los gráficos se lo hacen por ella! Sin embargo, Diona sabe que su sistema no es
perfecto. Ella pierde menos en vez de perder la mitad de las operaciones, pero
su promedio de ganancias es casi el doble de su promedio de pérdida. En el
largo plazo ha ganado de manera consistente en el mercado. Ahora ya puede
trabajar desde su casa, ser su propio jefe y tener tiempo libre para viajar
cuando quiera.
Qué Tipo de Trader Soy?
Entonces, ¿qué tipo de trader soy?
Bueno, una de las primeras preguntas que
debes hacer es, "¿cuánto tiempo tengo que
estar en una operación y cuánto tiempo puedo
estar cómodo en una posición?"
Podemos identificar diferentes personalidades
de trading por el periodo de tiempo. Echa un vistazo a estos diferentes estilos
y mira cuál de ellos puede encajar en ti.
Scalping trader – Los scalpers son traders de
muy corto plazo, por lo general entran y
salen en cuestión de segundos hasta una
duración máxima de 30 minutos. La mayoría de los brokers odian este tipo de
trading. Hay que tener cuidado debido al número de lotes necesarios para hacer
una buena ganancia de unos cuantos a varios pips.
Day trader – Los day traders abren y cierran
posición con una duración mínima de 30
minutos, pero generalmente sus operaciones
las cierra en el mismo día de la sesión.
Swing trader – Los swing traders mantienen
posiciones con duración mínimo de un día
hasta máximo de dos semanas.
Position trader – Son traders que mantienen
operaciones de largo plazo que tiene
duración minima de dos semanas a meses y
hasta más tiempo.
La siguiente pregunta es, "¿cómo quiero
analizar el mercado y decidir en qué momento abrir posición?"
Análisis Técnico – Usando gráficos e
indicadores técnicos para analizar los movimientos de precios pasados de un par
de divisas para ver predecir en qué dirección podrá ir en el futuro.
Análisis Fundamental – Mirando y analizando
los informes económicos y los indicadores como el PIB, IPC, datos de empleo, o
cualquier noticia política que pueda afectar a la economía de un país y su
moneda.
Y, finalmente, eres un trader de sistema, o
es eres un trader discrecional?
Trader de sistema – un trader de sistema o
mecánico tiende a tomar las señales del
sistema de indicadores técnicos para entrar y
salir automáticamente en las operaciones.
Por ejemplo, si el indicador estocástico
muestra que el par de divisas está sobrevendido,
el trader de sistema automáticamente entrará
en una posición de compra en el par de
divisas.
Trader discrecional – este estilo de trading
se refiere usualmente a los traders que usan tanto el análisis técnico como el
fundamental. Un trader técnico puede entrar en una posible posición en cuanto
tenga una señal, pero de su análisis de los fundamentales puede mostrar una
historia diferente en el mismo par.
Resumen de Personalidades
del Trading
Para tener éxito en el forex toma un duro
trabajo, mucho tiempo, y algunas veces sangre, sudor y lágrimas. Los nuevos
traders deben ser bien realistas desde el principio. Los principiantes deberían
empezar desde poco y evaluar constantemente sus operaciones ganadoras, así como
las perdedoras.
Como hemos dicho antes, el trading no es como
comprar una camiseta. Un tamaño
encajará para todos. Antes de que puedas
tener éxito en el trading, debes dedicar tiempo a hacer tu tarea, conociendo
tus fortalezas y debilidades, tener un horario personal, capital de trading y
experiencia de trading.
Tomate el tiempo para responder estas
preguntas, y también revisar tu diario de trading para ver cómo vas yendo en
las diferentes situaciones de trading. Sólo de esta forma estarás en capacidad
de decidir en una personalidad de trading que sea compatible para ti.
2º Grado – Trading de
Noticias
Qué es Trading de
Noticias?
El trading de noticias o news trading se está
convirtiendo en una técnica popular en el
mercado de divisas... y por qué no debería
serlo? Muchas veces ves que los pares de
divisas se mueven de 50 a 100 pips en
cuestión de minutos o incluso segundos después
de una importante noticia de prensa. Cuando ves eso, apuesto que estás
pensando, “50 a 100 pips!? Eso es dinero fácil! “Tal vez lo es, y tal vez no.
Todo depende de qué tanto estás preparado para el trading de noticias.
El objetivo de esta lección no es de darte
una “estrategia de trading de noticias”. El objetivo es orientarte en la
dirección correcta y mostrarte algunos de los riesgos relacionados con el trading
de estos eventos, porque aquí en BabyPips, queremos ayudarte a que desarrolles tus
propios métodos que se adapten mejor a TI.
¿Por qué hacer trading de noticias?
El trading de noticias puede ser una
importante herramienta en tu arsenal de trading. Si lo deseas, puede ser tu
única arma de todas tus armas. Las noticias económicas a menudo estimulan
fuertemente los movimientos de corto plazo en el mercado, el cual son grandes las
oportunidades de trading para los traders de ruptura. Como el forex esta
abierto las 24 horas del día y que es un verdadero mercado mundial, hay un
montón de oportunidades de trading casi todos los días para capturar la
volatilidad de los mercados (también conocido como un montón de pips) que viene
de las noticias económicas.
Qué pares se debería hacer trading?
Aquí hay una lista de las principales monedas
y de los países en los que debe centrarse en el trading de noticias:
Aparte de esas divisas, hay muchas más
divisas disponibles para el trading, pero esta lista se basa en el magnitud de
la economía de cada país, la frecuencia de los anuncios de noticias y el
liquidez de la moneda.
Cuando salen los anuncios noticias?
La siguiente lista muestra las horas en que
los datos económicos más importantes son
liberados para cada uno de los países.
Asegúrate de saberlos o te arruinaras.
Trading de Reportes
Con todos estos países para elegir, hay cinco
a diez de ellos que anuncian reportes
económicos casi todos los días! Además, lo
bueno de centrarse en las noticias es que son calendarizados con anticipación,
para que sepas exactamente cuándo programar tus horas de trading para esos
eventos.
Puedes estar pensando que esos cinco a diez
anuncios de noticias por día puede ser
mucho para seguir el ritmo, pero que
realmente no necesitas prestar atención a cada uno de informes o reportes. Hay
unos cuantos informes clave, la mayoría de ellos salen cada mes, que producen
una cantidad significativa de movimiento pips.
Para esta lección, nos centraremos en las
noticias y los informes económicos de los EEUU, sobre todo porque el dólar de
los EEUU está involucrado en la mayoría de las divisas negociadas y, por tanto,
tiende a tener un impacto más significativo en los mercados de divisas. Aquí
hay una lista de los principales reportes o informes de mercado de EEUU que más
movimiento generan:
Crecimiento del empleo
Las decisiones del FOMC de la tasa de interés
Balanza Comercial
Informe de inflación (Indice de Precios del
Consumidor y el Índice de Precios del
Productor)
Ventas Minoristas
Producto Bruto Interno
Cuenta Corriente
Bienes Duraderos
Informe de Compras Extranjeras de la Deuda
del Tesoro de EEUU (Información TIC)
Cada país tiene una serie de importantes
informes similares a esta lista y puede ser
potencialmente volátil. Asimismo, estos
informes se están calendarizado de antemano, y hay bastantes sitios en internet
con los horarios y con rankings de la volatilidad potencial.
Las cosas que necesitas saber cuando haces
trading de noticias
Ahora que sabemos “cómo” y “cuando” podemos
hacer trading de noticias, hay algunos conceptos claves que debes saber antes
de realizar tu primer trading de noticias.
Si bien la cantidad actual de informes o
noticias es esencial para el movimiento del par a largo plazo. En el corto
plazo, la diferencia entre las expectativas del mercado y los
anuncios de noticias existentes es lo que
causa grandes oportunidades debido a las
rupturas de precios. Esto significa que las
cifras económicas y los informes que salen como espera el mercado, generalmente
no causa una fuerte reacción en el mercado.
A medida que el mercado esté más tranquilo
antes de un anuncio de noticia, más listo
estará en la espera para un movimiento significativo.
Piensa sobre esto: En un mercado tranquilo, menos y menos son los traders que
compran y venden, que posiblemente están a la espera de algún tipo de
catalizador (como un informe o reporte tal vez?). Cuando este “catalizador”
aparece, todos los traders están esperando saltar al mismo tiempo, causando un
gran movimiento en el mercado. Por lo tanto, mientras más traders esperan (a
más tranquilo es el mercado), más grande será el salto después del anuncio del
informe.
Dependiendo de la importancia del informe
económico, y la cantidad de la desviación de la realidad a la cifra prevista.
Las noticias desencadenan oportunidades que por lo general son de corta
duración y puede durar sólo unos minutos o incluso unos pocos segundos. El trading
de noticias puede ser más adecuado para los scalpers traders y day traders.
Asume tu Riesgo en Forex
Antes de proseguir cualquier cosa, debes
saber exactamente en lo que estás entrando. Lo mismo va para el trading
especialmente. Hemos visto los beneficios y el por qué deberíamos hacer
“trading de noticias”, pero lo más importante que debemos saber son los riesgos.
Slippage
La volatilidad del mercado puede aumentar
geométricamente durante los anuncios de
noticias, lo que significa que el precio
puede moverse por lo menos 5 a 20 pips (o incluso 50 pips en los importantes
anuncios) en cuestión de segundos. Si intentas colocar una orden a un precio
determinado durante este tipo de volatilidad, es probable que obtengas un
precio muy diferente de lo que esperabas. Esto es especialmente arriesgado con
órdenes de límite de entrada.
Por ejemplo, una vez pusimos una orden de
compra con un broker (que garantiza spreads fijo, pero no la ejecución) 15
minutos antes de un importante anuncio en el EUR/USD. Justo antes del anuncio,
el mercado estaba 1.2320. Pusimos la orden con límite a 1.2360, con un nivel de
beneficios de 1.2383. La noticia salió malo para el dólar americano, lo que
causó que el mercado disparará hasta unos 80 pips desde el momento en que se
anunció. Nuestra posición larga se activó, pero, desafortunadamente, llegó
hasta los 1.2390, 30 puntos por encima de nuestro límite de precio! Después de
que el mercado se calmó un poco, el precio objetivo de beneficio fue ejecutado
en una pérdida, ya que se fijó por debajo del precio al
que teníamos colocado. Afortunadamente, sólo
fue una pérdida de 7 pips, pero fue una costosa lección aprendida.
Orden congelando
Algunos brokers previenen los ordenes limite
y de mercado justo antes de un importante anuncio de noticia (algunos de hasta
30 minutos a una hora de anticipación). Esto suele ocurrir con los brokers que
garantizan spreads fijos. La razón es que la plataforma de trading “se cuelga”,
no es porque la plataforma “se cuelga”, es porque el spread es demasiado
volátil y si los brokers ofrecieran spreads fijos, ellos perderían dinero.
Volatilidad
Durante las importantes anuncios de noticias
económica, el mercado puede oscilar entre 20 y 50 pips en un segundo! La
volatilidad de las noticias puede ser muy peligroso, incluso para los traders
experimentados. Es posible que captures buenos pips del fuerte movimiento
inicial, pero como en cualquier situación de estos eventos, a veces puede volverse
contra tuya haciéndote perder muy rápido.
Spreads
Algunos brokers pueden garantizar la
ejecución, pero no garantizan los spreads, y durante los anuncios de noticias
verás que los spreads que te cobra se amplia drásticamente (hemos visto un
spread de 3 pips cambiándose a 14 pips durante un anuncio de noticia). Si te
conformas con tener pocas ganancias como de 5 a 10 pips, esto perjudicará tus posibilidades
de rentabilidad y, posiblemente, tendrás perdidas potenciales en el tiempo.
Técnicas de Trading de
Noticias
Straddles
El straddle es muy fácil de configurar y no
requiere pensar demasiado, pero es
probablemente la técnica más riesgosa del
trading de noticias. Para configurar un straddle,
básicamente hay que poner un orden límite
para largo por unos pocos pips por encima del mercado antes del anuncio, y al
mismo tiempo poner un orden límite para ir a corto por unos pocos pips por
debajo del mercado. Si el anuncio crea la volatilidad suficiente, tus ordenes automáticamente
se activa, y tus stops y los niveles de beneficios también se ejecutan automáticamente
en caso de llegar al precio.
Asimismo, suena fácil, pero trata de ser muy
cauto con esta técnica, ya que como las
ordenes de largo como el corto puede ser
activado, y si tus objetivos de beneficio y stops no se fijan correctamente,
puedes tener grandes pérdidas en ambas ordenes. Además, corres el riesgo de
slippage.
“Trading a las cifras”
Este parece ser la técnica preferida por
muchos, ya que determinas si el anuncio vale la pena hacer trading o no, un
poco menos riesgoso que el straddle.
El primer paso, debes determinar la
importancia del anuncio de la noticia. No todas las
noticias vale la pena operar, ya sea que no
causaría un movimiento en el mercado, o que la volatilidad inicial sea tan loco
que sería demasiado peligroso entrar en una operación.
Pregúntate qué tipo de entorno de mercado ha
sido en los últimos eventos. En otras
palabras, qué ha estado afectando el mercado
últimamente?
Por ejemplo, tal vez la Reserva Federal se ha
preocupado de la inflación. En este escenario, todos los datos relacionados con
la inflación (índice de precios de consumo, indicios sobre el futuro de la
política monetaria) estarían cercanamente de la Fed, cosa que la Fed y los traders
está atento. Todos los anuncios de noticias de este nivel pueden ser grandes oportunidades
de trading, siempre y cuando seas consciente de los riesgos.
El segundo paso es ver el anuncio de noticia
y ver si las cifras del informe o el reporte
económico se ajustan con lo que el mercado
está esperando. Obviamente, si el informe o las cifras eran buenas y/o una
buena sorpresa para el país, entonces deberías ir en posición larga de la
moneda, o viceversa.
Por ejemplo, en EEUU el próximo informe sobre
el empleo, el mercado estaba esperando 200 mil nuevos puestos de trabajo, y la
cifra salió a 300 mil. Es una sorpresa al alza, más puestos de trabajo, dando
más signos de fortalecimiento en la fuerza laboral, y por ende el crecimiento
en los EEUU. Entonces irías en posición larga tan pronto como el informe es anunciado,
y vas con la esperanza de capturar buenos pips. Si el informe salió con cifras regulares
o moderados como se esperaba, entonces no sería tan bueno hacer trading.
Resumen de Trading de
Noticias
Eso más o menos... realmente es fácil? No!!!
Bueno, quizás no al principio. Tendrás que practicar y hacer trading de
diferentes reportes antes de tener una sensación de qué anuncio de noticia
moverá el mercado, qué tanto impacto o sorpresa se necesita para mover el
mercado, y que informes se deben evitar. Como en cualquier otra técnica de trading,
tu éxito depende de tu preparación y la confianza en tu sistema y técnica. Esto
tomará tiempo y práctica. Haz un poco de tarea y estudia los indicadores
económicos del por qué son importantes. Nada vale cuando viene fácil, así que
atérrate a eso y te darás cuenta de que el trading de noticias va a ser muy
provechoso cuando obtienes el truco.
3º Grado – Sentimiento de
Mercado
La Parte Sentimental del
Forex Trading
El análisis sentimental suena como medir el
sentimiento del mercado. ¿Qué significa eso?
Bueno, como traders, es una parte de nuestro
trabajo determinar si un mercado es alcista, bajista, sobrecomprado,
sobrevendido, y un plan de trading para esas condiciones de mercado.
Básicamente, es poner todo junto todo lo que hemos aprendido hasta ahora.
¿Cómo podemos hacer eso? ¿Qué herramientas podemos
usar? ¿Y cómo reaccionamos a determinadas condiciones? Bueno, eso es lo que
vamos a averiguar ahora, vamos a ver el análisis sentimental en forex.
Ahora, hay dos de maneras diferentes de
evaluar las condiciones del mercado. ¿Sabe
cuáles son esas dos cosas? Lo adivinaste: el
análisis fundamental y técnico. Ahora, en la Escuela de Pipsology, hemos
aprendido los indicadores técnicos más usados en el forex trading, por lo que,
ya deberías ser un experto.
Pero ¿qué hay de las herramientas
fundamentales? ¿Qué herramientas fundamentales hay para medir los sentimientos?
Bueno, en acciones y opciones, el sentimiento
se mide usando el volumen. Por ejemplo, si una acción esta a la baja, y de
repente se invierte en un alto volumen, eso significa que el sentimiento de
mercado puede haber cambiado de bajista a alcista. O si el precio de las acciones
estuvo subiendo, pero el volumen estuvo bajando en forma gradual, entonces, eso
puede ser un signo de un mercado de sobrecomprado.
Pero ¿alguna vez has visto el volumen negociado
en los gráficos de forex?
Probablemente no.
La razón de esto, es que las divisas no tiene
un mercado centralizado, el volumen
negociado no se puede calcular con exactitud.
Por lo tanto, a dónde puede ir el trader para conseguir esos valiosos datos? Ahí es donde viene el informe COT.
Reporte Commitment of Traders (COT)
El
Commodity Futures Trading Commission publica el informe Commitment of Traders
(COT), todos los viernes, y que mide las
posiciones netas largas y cortas tomadas por los traders en el mercado de
futuros. Es un gran recurso para medir el sentimiento del mercado de los
“grandes actores”, a causa de sus grandes posiciones que están obligados a
informar al gobierno. Por supuesto, es muy importante ver lo que el “dinero
inteligente” esta haciendo, porque ellos mueven los mercados y puede tener un
impacto en tus posiciones.
A continuación, tenemos un ejemplo del
informe COT del franco suizo del 22 de agosto de 2006:
El informe es bastante simple, vamos a
revisar cada categoría.
Non-commercial / No-comercial - Este es una
mezcla de fondos de cobertura y las
instituciones financieras. En su mayor parte,
se trata de traders que buscan ganancias
especulativas.
Commercial / Comercial - Estas son las
grandes empresas que usan futuros de divisas
para cubrirse.
Long / Largo - Número de contratos de
posiciones largas notificados a la Commodity
Futures Trading Commission (CFTC).
Short / Corta - Número de contratos de
posiciones cortas notificados a la CFTC.
Open interest / Interes abierto - Esta columna
representa el número de contratos que no se han ejercido o entregado.
Non-reportable positions / Posiciones no
notificadas - Estas son las posiciones de interés abierto de los traders que no
es necesario cumplir con los requisitos de informar o notificar a la CFTC. En
pocas palabras, son todos traders comunes que compran uno o dos contratos.
Number of traders / Número de traders – El
número total de traders que están obligados a informar sus posiciones a la
CFTC.
Reportable posiciones / Posiciones notificables
- El número de posiciones de opciones y futuros que están obligados a informar
de acuerdo al reglamento de la CFTC.
En el centro del informe vemos que dice
“Changes from 08/15/06 (Cambios del 08/15/06)”.
Esa parte muestra el cambio en el interés abierto
en las posiciones largas y cortas de la semana anterior.
Como Usar el Reporte COT
Debido a que el Informe COT se publica
semanalmente, sería más adecuado para los
traders de largo plazo usarlo como un
indicador de sentimiento de mercado. Entonces,
¿cómo hacerlo? Bueno, además de los cambios
del interés abierto y los cambios en el
número de contratos de posiciones largas y
cortas como un indicador de volumen, la forma de usar el informe COT es
encontrar los extremos de las posiciones netas largas y netas cortas. Este
puede ser un gran indicador de que un revés en el mercado puede darse porque si
todo el mundo esta posición largo en una divisa, que deja de comprar? Nadie. Y
si todo el mundo está en posición corto en una divisa, que deja de vender?
También, nadie.
La única cosa que el mercado puede hacer es
ir en otra dirección. Aquí debajo mostramos un ejemplo en el gráfico:
Este es un gráfico del Índice de US Dólar de
freecotcharts.com. En la mitad superior del grafico tenemos el precio del
índice de futuros de dólares con cada barra que representa los datos semanales.
En la mitad inferior del grafico tenemos los datos de las posiciones netas largas
y cortas clasificadas en tres categorías: Comercial (Azul), No-comercial
(Verde), y los traders comunes (Rojo). Nosotros vamos a prestar atención a las
posiciones No-comercial, posiciones Comercial que los usan para cobertura, y
también los traders comunes que son una referencia más, porque no son los que
mueven el mercado.
Vamos a examinar el grafico y ver qué es lo
que nos puede decir. Podemos ver que el dólar americano comenzó una ligera alza
en el inicio del 2005. Como el valor de las posiciones netas largas de los
grandes traders especuladores (línea verde) se incrementó, al igual que el
precio del índice de futuros de dólares. En la primera semana de julio de 2005,
las posiciones largas netas crecieron a más de 20 mil contratos. Se trataba de
una zona extrema de posiciones largas y poco después el mercado comenzó a
vender futuros del índice USD. Los precios del índice USD cayó de 91 a 86, pero
sólo resultó ser un retroceso como el índice se recuperó a un nuevo techo de
alrededor de 93.16 y un mayor nivel de 29 mil contratos de posiciones largas
netas.
Como probablemente te has preguntado, “con
esta cantidad de posiciones largas netas queda por comprar?" Realmente no
hay muchos traders. Con el mercado que se muestra sobrecomprado en noviembre de
2005, comenzamos a ver el número de las posiciones largas de los contratos de
futuros del índice USD cayendo de precio de 93 hasta llegar a los 84. Wow, ¿Te
imaginas si tenías posiciones antes de este movimiento?
Apuesto que ahora te estas preguntado, “Yo
hago trading de divisas no mercado de futuros.
¿Cómo se aplica esto a mi trading?” Excelente
pregunta! Ya que estamos teniendo una mirada dólar americano, ahora veamos a
uno de los mejores instrumentos que es
Greenback del mercado de divisas: EUR/USD.
Aquí hay un gráfico semanal de EUR/USD:
Si hubiéramos aplicado lo que aprendimos en
la sección anterior la de posicionarnos en las reversiones de mercado,
podríamos haber capturado dos importantes movimientos de julio de 2005 a mayo
de 2006 en el EUR/USD.
En primer lugar, en julio de 2005, si un
trader vio niveles extremos de las posiciones largas netas en el índice USD de
futuros, este trader hubiera capturado la posible próxima venta del Greenback
mediante la compra de EUR/USD. Si el este trader hubiera acertado, ya que solo
pagaría una buena cantidad como en esta posición, que podría haber ganado un máximo
de 700 pips. Una vez más, si este trader era astuto para capturar el nivel
extremo de la posición larga del índice USD de contratos de futuros a noviembre
de 2005, que comprando el EUR/USD habría sido la mejor apuesta. Ya que el par
se recuperó de 1.1650 a casi 1.3000... Wow! Eso es cerca de 1300 pips! Así que,
desde julio de 2005 a mayo de 2006, un trader podría haber capturado casi 2000
pips usando el informe COT como un indicador de reversión de cambio de mercado.
Resumen del Reporte COT
Ahora, antes de emocionarte y empezar a
apostar de lo que saldrá en el informe COT,
recordemos un par de cosas.
En primer lugar, este es sólo un ejemplo de
cómo el informe COT puede dar signos de
reversión en el mercado. Podríamos sentarnos
aquí y citar muchos ejemplos todo el día, pero lo mejor para tu educación de
trading, es de revisar de los últimos datos pasados y gráficos del COT que está
disponible en todo el Internet. Somos un firme creyente en el backtesting, no
sólo para ver si la estrategia funciona, también de cómo una estrategia puede
fallar en ciertos momentos. Esta técnica no siempre se correlaciona con las reversiones
de mercado, a fin de tomar el tiempo para estudiar este informe y de saber qué cosa
funciona y qué cosa no.
En segundo lugar, los precios de mercado no
son impulsados por el informe COT, MACD, Estocástico, los números de Fibonacci,
etc. Los mercados están impulsados por millones de personas en reacción a los
informes fundamentales, el análisis económico, y la política. El uso de estas herramientas
junto de lo que pasa en el mundo, te permite ganar una gran ventaja y entender
de lo que siente el mercado, para estar preparado a actuar en él.
4º Grado – Indice US Dólar
Qué es el Indice US Dólar?
Si has hecho trading de acciones, entonces estarás
familiarizado con todos los índices que hay como el Dow Jones Industrial
Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Russell 2000, S&P 500, Wilshire
5000, y la Nimbus 2001.
Si las de EEUU tienen un índice, el dólar
americano no puede quedarse atrás. Para los
traders de divisas como nosotros, tenemos el
índice US Dollar Index (USDX).
El índice US Dolar consiste en un promedio
ponderado geométrico (geometric weighted average) de la canasta de divisas
extranjeras frente al dólar.
Veamos de nuevo? Bueno antes de que caigas
dormido de estas palabras raras, vamos a explicarlo mejor.
Estos índices son muy similares a los índices
bursátiles porque proveen un promedio
general del valor de una canasta de acciones.
Por supuesto, las “acciones” que estamos hablando aquí son en este caso las
divisas más importantes.
La canasta
El índice US Dolar está compuesto de seis
divisas. Estos son:
1. Euro (EUR)
2. Yen (JPY)
3. Cable (GBP)
4. Loonie (CAD)
5. Coronas (SEK)
6. Franco (CHF)
Esta es una pregunta capciosa. Si el índice
está compuesto de 6 divisas, ¿cuántos países están incluidos?
Si contestaste “6”, estás mal. Si contestaste
“20”, eres un genio.
Hay 20 países en total, porque hay 15
miembros de la Unión Europea que han adoptado el euro como moneda única, además
de los otros cinco países (Japón, Gran Bretaña, Canadá, Suecia y Suiza) y sus
respectivas monedas.
Es evidente que 20 países representan una
pequeña parte del mundo, pero muchas otras monedas siguen muy de cerca el
índice US Dolar. Esto hace que el USDX sea una muy buena herramienta para medir
la fortaleza del dólar americano.
El Componente USDX
Ahora que ya sabemos lo que es canasta de
divisas, veamos la parte del “promedio
ponderado geométrico”. Como no todos los
países tienen del mismo tamaño, es por eso que cada país pondera de manera
conveniente cuando calculan el índice US Dólar. Echa un vistazo al gráfico de
los ponderados:
Como puedes ver, con los 12 países, el euro
representa una gran parte del índice US Dólar.
Los otros cinco representan menos del 43 por
ciento.
Aquí hay algo interesante: Cuando cae el
euro, cómo afecta el índice US Dolar?
El euro representa un gran parte del índice
US Dólar, lo que podríamos llamar a este índice y el índice “Anti Euro”. Debido
a que el USDX está fuertemente influenciado por el euro, eso hace que la gente
busque un índice del dólar más “balanceado”. Hablaremos esto más adelante.
Primero, vamos a ir a los graficos!
Cómo Leer el Índice US
Dólar
Este es un gráfico del índice US Dólar:
En primer lugar, nota que el índice se
calcula las 24 horas del día, los siete días a la
semana. El USDX mide el valor general del
dólar en relación con una base de 100.000
¿Huh?
Por ejemplo, si la lectura actual es 86,212.
Esto significa que el dólar ha caído 13.788% desde el inicio del índice.
(86,212 - 100,000).
Si la lectura fue 120,650, esto significa que
el valor del dólar ha aumentado 20,650% desde el inicio del índice. (120,650 -
100,00)
El inicio del índice de marzo de 1973. Esto
es cuando los más grandes países del mundo se reunieron en Washington DC y
todos acordaron permitir que sus monedas flotaran libremente en contra de cada
uno. El inicio del índice es también conocido como el "período
de base".
Las formula del indice US Dólar
Esta es la fórmula para el cálculo de USDX:
USDX = 50.14348112 × EURUSD^(-0.576) ×
USDJPY^(0.136) × GBPUSD^(-0.119) ×
USDCAD^(0.091) × USDSEK^(0.042) ×
USDCHF^(0.036)
El Índice de Comercio
Ponderado US Dólar
También hay otro tipo de índice del dólar
utilizado por la Reserva Federal. Se llama el índice de “Comercio Ponderado US
Dólar” (Trade-Weighted US Dollar Index).
La Fed quería crear un índice que refleje más
adecuadamente el valor del dólar contra la moneda extranjera en función de qué
tan competitivas son los bienes de los EEUU en comparación con otros países.
La principal diferencia entre el USDX y el
índice de comercio ponderado us dólar, es la
canasta de divisas usadas y sus ponderados
relativos. Las ponderaciones se basan en los datos del comercio anual.
Divisas y ponderados
Esta es la ponderación del índice:
Ponderados al 17 junio del 2008
5º Grado – Carry Trade
Qué es el Carry Trade?
¿Sabías que hay un sistema de trading que
puedes ganar dinero si el precio se mantiene exactamente en la dirección por
largo tiempo?
Así es y es una de las formas más populares
de hacer dinero por muchos de los más
grandes y mejores administradores de dinero
en el mundo financiero!
Se llama el Carry Trade.
El carry trade se trata de préstamos o la
venta de un instrumento financiero con una tasa de interés baja, y luego usarlo
para comprar un instrumento financiero con una tasa de interés más alta.
Mientras que estás pagando la tasa de interés baja en el instrumento financiero
que te prestaste o compraste, pues estas acumulando intereses altos en el
instrumento financiero que has comprado. Por lo tanto tu beneficio es el dinero
que acumulas del diferencial de la tasa de interés. Por ejemplo:
Digamos que vas a un banco y pides prestado
10,000 dólares. Su interés de préstamos es del 1% de los $ 10,000 cada año. Con
ese dinero prestado, compras bonos con los $10,000 que paga 5% al año.
¿Cuál es tu beneficio?
Alguien sabe…?
Eso es! Es un 4% al año! La diferencia entre
los tipos de interés!
Por ahora probablemente estés pensando, “Eso
no suena tan emocionante y rentable como capturar las fluctuaciones en el
mercado”. Sin embargo, cuando lo usas en el mercado de divisas, con ayuda del
alto apalancamiento y los pagos diarios de intereses, puedes sentarte y ver
crecer tu cuenta diariamente que es nada despreciable.
Cómo Funciona el Carry
Trade en Forex?
En el mercado de divisas, las divisas se
cotizan en pares (por ejemplo, si compras el par USD/CHF, estás comprando dólar
americanos y vendiendo francos suizos al mismo tiempo). Al igual que el ejemplo
anterior, pagas interés de la posición de la divisa que vendes, y ganas los
intereses de la posición de la divisa que compras.
Lo que hace especial al carry trade en el
mercado forex, es que los pagos de intereses
ocurren cada día basado en tu posición.
Técnicamente, todas las posiciones se cierran al final del día en el mercado
forex. Esto no lo ves suceder si mantienes una posición al día siguiente.
Los brokers cierran y reabren tu posición, y
luego te debitan o te acreditan la diferencia de la tasa de interés entre las
dos divisas. Este es el costo de “mantener” (también conocido como “rollover”)
una posición hasta al día siguiente.
La cantidad de apalancamiento disponible de
los brokers de divisas ha hecho que el carry trade sea bastante popular en el
mercado de forex. El forex trading está completamente basado en el margen, lo
que significa que sólo tienes poner una cantidad minima requerida de la
posición y tu broker te pondrá el resto. Generalmente los brokers piden tan
sólo el 1% o 2% de la posición. Dónde está el negocio?
Veamos a un ejemplo genérico de cómo esto
puede ser impresionante.
Para este ejemplo vamos veremos a Joe el
trader novato de divisas. Es el cumpleaños de Joe y sus abuelos, que son
personas amables y generosas, le dan $10,000.
Ahora, en vez de salir y gastarlo en su
regalo de cumpleaños en video juegos y cosas de esos. Joe decide guardarlo. Se
va a un banco local para abrir una cuenta de ahorros y el banco le dice, “Joe,
tu cuenta de ahorros te pagará 1% anual sobre el monto de tu cuenta.
¿No es eso fantástico?” Joe hace una pausa y
piensa un rato, “paga el 1%, los $10,000 ganará $100 en un año. No, eso es
basura!”
Joe, que es el tipo inteligente, ha estado
estudiando en BabyPips y sabe una mejor manera de invertir su dinero. Así, Joe
responde amablemente al gerente del banco, “Gracias señor, pero creo que voy a
invertir mi dinero en otro lugar”.
Joe ha estado practicando en varios demo de
sistemas de trading, incluido el carry trade, por más de un año, por lo que
tiene una muy buena comprensión de cómo funciona el trading de divisas.
Entonces abre una cuenta real, deposita sus $10,000 dólares de su regalo de
cumpleaños, y pone su plan en acción. Joe encuentra un par de divisas cuyo diferencial
de tipos de interés es 5% al año, y abre una posición de compra por $100,000 en
el par. El broker sólo requiere un depósito del 1% de la posición, y el margen
es de $1,000 (apalancamiento 100:1). Así que, ahora Joe controla un valor de
$100,000 dólares de un par de divisas que está recibiendo el 5% al año en
intereses.
¿Qué va a pasar con la cuenta de Joe, si no
hace nada durante un año?
Bueno, aquí hay 3 posibilidades. Veamos cada
uno:
1. La posición de la moneda pierde valor. El
par de divisas que Joe compra cae como
una roca en su valor. Si la pérdida perjudica
a la cantidad reservada para el margen,
entonces, la posición es cerrada y todo lo
que queda en la cuenta que es el margen de - $1,000.
2. El par termina en la misma tasa al final
del año. En este caso, Joe no gana o pierde
nada de su posición, pero el acumula 5% de
interés de los $100,000. Esto significa solo el interés, Joe hizo $5,000 de sus
$10,000. Eso es un 50% de ganancia!
3. La posición de la divisa gana valor. El
par de Joe se va a cielo como un cohete! Así
que, no sólo acumula los $5,000 de interés
sobre su posición, pero también se lleva
ganancias a casa! Eso sería un bonito regalo
para su próximo cumpleaños!
El apalancamiento de 100:1 jugó a su favor,
ya que Joe con ese potencial para ganó el 50% en un año de su capital inicial
de $10,000.
Este es un ejemplo de un par de divisas que
ofrece un diferencial de tasa de 5% sobre la base de las tasas de interés
actuales:
Si compras USD/JPY y lo mantienes por un año,
ganas un “carry positivo de 5%”.
Por supuesto, si vendes USD/JPY, esto
funciona al revés:
Si vendes USD/JPY y lo mantienes por un año,
habrías ganado un “carry negativo de 5%”.
Este es un ejemplo genérico de cómo funciona
el carry trade. Alguna pregunta sobre estos conceptos? No? Nosotros sabíamos
que entiendes rápido! Entonces, ahora es el momento de pasar a la parte más
importante de esta lección: Los Riesgo del Carry Trade.
Riesgos del Carry Trade
Siendo un trader profesional, ya sabes que la
primera cuestión que debes preguntarte antes de entrar en una operación, ¿no?
“¿Cuál es mi riesgo?”
¡Correcto! Antes de entrar en un operación
siempre debes evaluar tu riesgo máximo, si es o no aceptable de acuerdo a tus
reglas de gestión de riesgo.
En el ejemplo anterior con los nuevos traders
como Joe el novato, su riesgo máximo habría sido de $9,000. Su posición se
cierra automáticamente una vez que sus pérdidas lleguen a los $9,000.
¿Eh?
Eso no suena muy bien, ¿verdad?
Recuerda que este es el peor escenario
posible y Joe es un novato, por lo que no ha
apreciado el valor de fijar un stop a las
pérdidas.
Cuando haces un carry trade, también puedes
limitar sus pérdidas como una operación direccional regular. Por ejemplo, si
Joe decidió limitar su riesgo de hasta $1,000, Joe podía fijar una orden stop
para cerrar su posición en cualquiera que sea el nivel de precios que es hasta
de $1,000 de pérdida. Joe sigue acumulando los intereses mientras mantiene la posición.
Criterios del Carry Trade
Es bastante sencillo de encontrar un par para
hacer un carry trade. Debes buscar dos
cosas:
1. Encontrar un par con alto diferencial de
tasa de interés.
2. Encontrar un par que ha estado en una
tendencia alcista, en donde la divisa que has estado yendo en posición largo
haya estado ganando valor frente a la divisa que estas en posición corta.
Bastante simple, no? Tomemos un ejemplo real
del carry trade en acción:
Este es un gráfico semanal del EUR/JPY. Hasta
recientemente, el Banco de Japón ha
mantenido una política de tipos de interés
cero (la tasa de interés es de 0,25% mientras escribíamos esto el 11/01/2006).
Con el Banco de Inglaterra que ofrece unos de los tipos de interés más altos
entre las principales monedas (4,75% mientras escribíamos aquel entonces),
muchos trader han acudido en masa a este par (uno de los factores de la creación
de una ligera tendencia alcista en el par). A finales de 2000 hasta mediados
del 2006, este par se movió a un precio de 150.00 a 223.00, eso es 7300 pips!
Si combinas eso con los pagos del diferencial de intereses de las dos divisas,
este par ha sido un buen juego a largo plazo para muchos inversores y traders
para capear la volatilidad de los movimientos alcistas y bajistas del mercado
de divisas.
Por supuesto, factores económicos y políticos
que están cambiando al mundo a diario. Las tasas de interés y los diferenciales
de las tasas de interés entre las divisas pueden cambiar, y también hace
bastante popular al carry trade (como el carry trade de yenes) a favor de los inversores.
Resumen del Carry Trade
Como puedes ver existen otras maneras de
hacer dinero en el mercado forex sin tener que comprar bajo y vender alto, el
cual puede ser difícil de hacer día tras día.
Si escoges el par (uno con un alto
diferencial de tasa de interés) en el momento oportuno, entonces ganarás con
solo acumular dinero del mercado.
Cuando se aplica adecuadamente, el carry
trade puede añadir importantes ingresos a tu cuenta, junto con tus estrategias
de trading direccionales.
6º Grado – La Pereza del
Trader de Forex de Ser Rico
Estas Dispuesto a Pagar el
Precio?
Si realmente pensabas que había una forma de
que un trader de forex perezoso se hiciera rico, que vergüenza!
No existe tal cosa. La palabra “pereza” y
“trader” es una contradicción. Tienes que estar dispuesto a pagar el precio
para convertirte en un trader.
Lo que nos lleva a nuestra próxima lección...
Hasta ahora, ya has pasado por la Escuela de
Pipsology cinco veces, aprendiste el análisis básico y las técnicas de gestión
de dinero, y también la apertura de una cuenta demo y comenzaste un plan de
trading que has creado. (No tienes un plan de trading, verdad?)
Ahora puedes sentarte y relajarte, porque es
dinero fácil de aquí en adelante, verdad?
Incorrecto!
Solo acabas de dar el primer paso.
Sólo te has familiarizado con los fundamentos
básicos de lo que se necesita para llegar a
ser un trader profesional. Ahora es el
momento de entrar en contacto con el verdadero
trabajo.
Estoy seguro que estás pensando, “No hay más
que aprender?!”
Bueno, amigo, el aprendizaje nunca termina.
Como en cualquier profesión, si eres es
médico, abogado, deportista, asesino, espía, ninja, luchador, músico o
cualquier otra ocupación que requiere un alto nivel de habilidad, pues nunca
debes dejar de aprender y practicar. De lo contrario, tus habilidades se
deterioran y poco a poco te olvidarás lo que has aprendido.
Esta lección te dará un vistazo lo que se
necesita -educación, tiempo, dinero y resistencia psicológica- para entrar en
la carrera más rentable del planeta: un trader profesional.
Educación
Imagínate en una situación jurídica y decides
contratar al abogado más barato que puedas encontrar. Un día que tienes que
estar delante de un jurado, el abogado te dice que, “No te preocupes, si bien
esta es mi primera vez, he leído una cuantas veces “Cómo ser un Increíble
Abogado en 28 días para Principiantes”, así que sé lo que estoy haciendo. Todo saldrá
bien.
¿Crees que tu inversión en ese abogado será
rentable?
Probablemente no.
Probablemente termines en la cárcel con un
tatuaje cubierto con el nombre de “Asesino” como el de tu compañero de celda
por el resto de su vida.
Ahora no soy un abogado profesional, pero
estoy casi seguro que se necesitará más de un libro para llegar a ser un buen
abogado. Lo más probable es que los abogados hayan leído y estudiado una gran
variedad de libros, revistas y estudios de caso con el fin de perfeccionar su
práctica. Entonces, ¿qué diferencia habría con el resto de profesiones de llegar
a ser un trader profesional?
El trading implica ser competente en una
multitud de disciplinas, incluyendo el análisis
fundamental, análisis técnico, análisis de
sentimientos y auto conocimiento (también
conocido como psicología de trading o también
“análisis mental”).
Dentro de las diferentes disciplinas hay
diferentes temas que deben ser estudiados
separadamente.
Por ejemplo, mientras que la Escuela de
Pipsology hacemos un trabajo estupendo de la introducción de la teoría de Ondas
de Elliot y haciendo que sea fácil de entender. Hay abundante cantidad de
libros escritos sobre ese tema en concreto. Lo mismo pasa con muchas otras
herramientas técnicas (es decir, velas japonesas, números de Fibonacci, puntos
pivote, etc), técnicas fundamentales y psicología de trading.
Si limitas tu educación a un nivel básico
hasta avanzado, de conceptos generales a algunos temas específicos, ¿cómo crees
que te ayudará a adquirir las habilidades necesarias para llegar a ser un
trader exitoso?
No decimos que hay que leer todo lo que hay
sobre el trading. Si bien sería ideal, pero
siendo realistas eso no es posible.
Lo que quiero decir es esto...
Antes de entrar en una operación, lee y
estudia lo necesario para saber cómo funciona una herramienta, y de qué tan
bien funcionaría en diversas situaciones. Después de comenzar a operar en una
cuenta real, sigue leyendo y estudiando un poco más. El mercado de divisas es
dinámico y cambia continuamente. (¿Qué mercado no cambia?) Ser bien experto en todas
las disciplinas de trading le da la capacidad para adaptarse y tomar decisiones
rápidas en este vertiginoso mercado.
Tiempo
¿Alguna vez te has preguntado sí alcanza el
tiempo suficiente para el día? Creo que todos hemos coincidido alguna vez en el
mismo punto, pero si no estás dispuesto a cambiar tus prioridades, de separar
un tiempo para el trading, entonces, olvídate de llegar a ser un trader
rentable.
Siento decirlo tan crudamente, pero
contrariamente a la creencia popular, el trading no es un hobby.
El trading no es un hobby.
El trading no es un hobby a menos que quieras
perder dinero.
El golf es mi hobby. Pago para jugar golf. El
golf es el negocio de Tiger Woods. A Tiger
Woods le pagan para jugar golf.
Ves la diferencia?
El trading es un negocio.
Tienes que dedicarle al trading como
cualquier otro negocio, con el fin de tener éxito.
Por lo tanto, es el momento de preguntarte lo
siguiente: “¿Puedo equilibrar mi tiempo y
cambiar mi estilo de vida para separar el
tiempo necesario para el trading?”
Me gustaría escuchar un rotundo “¡SÍ!”
Pero antes de que puedas realmente contestar
esa pregunta, primero tienes que saber
cuáles son tus prioridades diarias y, después
determinar si puedes o no hacer trading de LA prioridad número uno.
Una buena forma de saberlo es hacer una lista
de tus actividades diarias y, después
priorizar cada uno. Si tus prioridades
diarias te toma todo el tiempo del día, entonces
olvídate del trading.
Por lo tanto, tomate un momento para
reflexionar de que está pasando en tu vida, porque es muy importante equilibrar
tu tiempo y las prioridades, no sólo para llegar a ser un trader exitoso, sino
también a vivir contento, tener sentido en la vida. Todos queremos ser tremendamente
rentable, y desde comienzo queremos llegar rápido como sea, pero a larga, una
vida desequilibrada provocará fracasos personales y/o profesionales.
Capital
Se necesita dinero para hacer dinero. Todo el
mundo sabe eso, pero ¿cuánto necesita uno para empezar en el trading? La
respuesta depende en gran parte de cómo es tu enfoque de la puesta en marcha
del negocio.
En primer lugar, considera cómo vas a ser
educado. Hay muchos enfoques diferentes en el aprendizaje de la forma de hacer
trading: yendo a clases, los mentores, por ti mismo, o la combinación de los
tres.
Si bien hay muchas formas y allí afuera están
dispuestos a enseñarte forex, pero la mayoría de ellos cobran una tarifa. El
beneficio de esta ruta es que una buena clase o un gran mentor te puede acortar
significativamente tu curva de aprendizaje y llevarte a ser rentable en mucho
menor tiempo en comparación a hacer todo solo.
El inconveniente es el costo inicial de estos
programas, que pueden ir desde unos pocos cientos a unos miles de dólares,
dependiendo del programa que vayas a aprender. Para muchos de los nuevos en el
trading, los recursos (dinero efectivo) que se requieren para comprar estos
programas no están disponibles.
Para aquellos que no pueden o no quieren a
gastar el dinero para la educación, la buena noticia para la mayoría es que de
la información que se necesita para empezar se puede encontrar de forma
gratuita en Internet a través de foros, brokers, artículos y sitios web como
BabyPips. Todos debemos agradecer a Al Gore por la invención del Internet. Sin
él, no habría BabyPips.
Este no es un camino “correcto”.
Mientras usted seas disciplinado y enfocado
en el aprendizaje de los mercados, las
probabilidades de éxito aumentan de forma
exponencial. Tienes que ser un estudiante con bastante entusiasmo y dedicación.
Si no, acabarás siendo un mediocre fracasado.
En segundo lugar, tu enfoque a los mercados
va a requerir herramientas especiales, como servicio de noticias o software de
gráficos? Como trader técnico, la mayoría de los software gráfico que vienen
con la plataforma del broker son suficientes (y algunos son bastante buenos).
Para aquellos que necesitan indicadores especiales o funcionalidades extras,
esto puede requerir un pago adicional. Tal vez eres un trader fundamental que
necesitas la noticia al milisegundo en el momento que se anuncia, o incluso
antes de que ocurra. Bueno, ese servicio de noticias instantáneo y exacto puede
costar de unos pocos cientos a unos miles de dólares por mes. Pero también,
puedes recibir un servicio complementario de noticias de tu broker, pero para
algunos, ese segundo extra o dos puede ser la diferencia entre una operación
rentable o no rentable.
Por último, necesitas dinero / capital /
fondos para el trading. ¿Cuánto exactamente? Bueno, seamos honestos aquí. Si
eres consistente y aplicas adecuadamente las técnicas de gestión de dinero,
entonces probablemente puedas empezar con $5 mil a $10 mil de capital de
trading. Es de conocimiento común que la mayoría de las empresas cierran debido
a la descapitalización, el cual es fundamentalmente cierto en el negocio del
forex trading. Por lo tanto, si no puedes empezar con una gran cantidad que no
puedes dar el lujo de perder, sé paciente, ahorra y aprende a operar de manera
correcta hasta que estés listo financieramente.
Psicología
Una vez que hayas separado el tiempo para
llevar aprender adecuadamente, practicar en la cuenta demo, y ahorrar un
capital suficiente, el tiempo vendrá en que tendrás que enfrentar el mercados.
En este momento ya sabes la mecánica del trading y los métodos para analizar el
mercado.
Pero, ¿estás dispuesto a arriesgar dinero
duramente ganado?
¿Puedes arriesgar tu dinero así de fácil?
¿Puedes manejar (emocional, psicológico y
económico-financiero) la presión de una racha perdedora y de una serie de
perdida o drawdown de tu cuenta?
¿Serás capaz de controlar tus emociones de
las ganancias de tu cuenta?
¿Puedes dejar la operación pasada por
completo y enfocarte en tu próxima oportunidad?
Lo que diferencia entre los traders rentables
y de los traders no rentables, es que los traders rentables pueden manejar la
presión de los riesgos y controlar sus emociones. Los traders se dan cuenta de
que la pérdida es parte del de negocio. Los que tienen la suficiente confianza
en sus técnicas y sistemas, saben que una serie de pérdida o drawdown es un revés
a corto plazo y que pronto se recuperará.
Esta última lección crucial realmente no
puede ser enseñada. Tomará tiempo y experiencia.
Tienes que dedicar horas. Tendrás que pasar
por muchísimas diferentes rutas y diferentes entornos de mercado antes de
comprender y vivir estos conceptos. Si no puedes hacer esto o no estás
dispuesto a hacerlo, a fin de cuentas, el trading posiblemente no es para ti.
Resumen de los Retos de
Forex
Para aquellos que están dispuestos a asumir
el desafío y llegar a ser un trader profesional puede ser un objetivo que vale
la pena. Pero antes de entrar demasiado profundo en el forex trading, avanza
paso por paso. A medida que te sientas más preparado, entra a niveles más
avanzados. Tómate tu tiempo.
Trata de ser honesto contigo mismo.
Estate dispuesto a sacrificar tiempo y
dinero.
Nunca dejes de aprender y, lo más importante,
nunca dejarte vencer.
Los ganadores nunca se dejan vencer.
El precio de llegar a ser trader profesional
es extremadamente alto, pero sin duda vale la pena.
7º Grado – Sé un Trader de
Forex, no un Trader Mediocre
Las Estafas en el Forex
No seas un tonto!!!
Una de las primeras cosas que debes aprender
acerca del mercado de divisas, es a pesar de que es muy divertido y
emocionante, no hay un botón mágico que al instante convierta tus peniques en
millones de dólares. Es muy probable que hayas oído hablar de las estafas en
forex que abundan en el mercado. Estas empresas tienen el propósito de inducir
al error a las personas de pensar que ganar dinero en forex es fácil, y que han
encontrado la "solución mágica" con un simple clic de un botón.
Lamentablemente, el número de estafas en
forex está aumentando. El Commodities Futures Trading Commission (CFTC) publicó
un informe alegando que en los últimos años, han registrado un fuerte aumento
en las estafas en forex. La CFTC se advierte a los consumidores a ser cautos en
las solicitudes de ventas en periódicos, la radio o la
televisión. Probablemente ha visto algunas de
estas empresas que personas que
comúnmente dicen esto: he oído de la gente
acerca de estas empresas todo el tiempo. Lo primero que dicen es que creo que
el forex es una estafa. Eso me hace enfadar! El forex es una gran oportunidad
de inversión para las personas y debido a estos estafadores, es que pierden una
buena manera de hacer dinero.
La verdad es que no importa que trucos uses,
la educación es la única manera de que no te engañe para que seas consistente
de hacer dinero en mercado de divisas. Incluso después de que termines de leer
BabyPips, tu camino como trader de forex es sólo el principio.
Nunca hemos conocido a un trader exitoso que
haya dejado aprender. Siempre hay algo nuevo que aprender, y hay que buscar
incasablemente la mayor cantidad de información que puedas.
La mejor inversión que puedes hacer es en ti
mismo.
No gastes tu dinero en una empresa que
promete grandes retornos, aun cuando te muestre su record de resultados. Puede
parecer bonito y colorido, porque esa línea en el gráfico que parece que no
deja subir y subir, da a entender que no hay forma de que perder dinero, simplemente
no permitas que eso te engañe. De hecho, podríamos retocar la declaración de
nuestro broker con Photoshop y ¡listo!, ahora ya somos traders super exitosos. Bastante
impresionante ¿no? Sabemos que esto es bastante fastidioso, pero lo que
realmente queremos es que no caigas en esas trampas. En lugar de dar tu dinero
duramente ganado a otras personas, mejor lo usas en tu cuenta de trading, y
solo darte el tiempo para educarte, que tu mismo administraras tu dinero.
Fíjate que no dijimos que debes poner tu
dinero en una cuenta de trading y comenzar a operar.
Conserva ese dinero en tu cuenta y agrega
poco a poco a medida que vas aprendiendo.
Antes de que lo sepas, tu cuenta será cada
vez más grande sin que no des cuenta, y por si fuera poco, tu nivel de
educación de forex habrá mejorado bastante.
Así que recuerda, las estafas en el forex
existen. Ten cuidado de ellos y conserva tu dinero.
La buena noticia es que hay empresas
legítimas de forex. Asegúrate de hacer una
investigación de la empresa en donde vas a
abrir una cuenta real. Pregunta a otros traders en los foros que han tenido
experiencias con ellos. Hay mucha información en internet para investigar y
sabemos que lo harás bien.
Comprueba tu Broker!
Hemos discutido este tema en la parte
Pre-elemental, pero creemos que es muy importante que es por eso vamos a
repetirlo...
ASEGÚRATE DE QUE EL BROKER ESTÉ REGULADO!
Cuando escoges a un posible broker de forex,
averigua con cuales organismos reguladores están registrados. El mercado Forex
están etiquetados como "no regulados" del mercado, y que básicamente
es cierto. La regulación es típicamente reactiva, es decir, después de haberte
estafado de todo tu dinero, recién los organismos reguladores harán algo.
En los Estados Unidos un broker debe estar
registrado en el Comisión Comercial de Futuros (FCM – Futures Commission
Merchant), Comisión del Comercio de Commodities y Futuros (CFTC – Commodity
Futures Trading Commission) y en la Asociación Nacional de Futuros (NFA –
National Futures Assocation). La CFTC y la NFA fueron creados para proteger al público
contra el fraude, la manipulación y las prácticas abusivas.
En diciembre de 2007, la NFA planteó
exigencias de capital para las compañías minoristas de corretaje de divisas en
5 millones de dólares. Este propósito se hizo para eliminar a las compañías sin
las suficientes reservas de efectivo para garantizar los fondos de sus clientes
en el caso de fraude, pérdidas, o quiebra.
Las firmas sin el mínimo de capital neto
todavía pueden hacer negocios, pero sin la
capitalización suficiente, por lo general,
perjudica sus posibilidades de atraer a nuevos
clientes, porque como no son miembros de la
NFA, tienen menos respaldo.
Ten cuidado, a menudo es difícil distinguir
entre los brokers regulados y no regulados.
De acuerdo al sitio web de la NFA, hay
alrededor de más o menos 2000 brokers de forex, y nuevos brokers entrantes no
están sujetas a las nuevas normas.
De esos 2000, el NFA solo ha registrado sólo
24 compañias!
Puedes verificar el registro en la Commodity
Futures Trading Commission (CFTC) y en el NFA a cualquier miembro registrado y
comprobar su historia disciplinaria.
Entre las compañías registradas, mira
aquellas con records intachables y con estados
financieros sólidos.
Mantente alejado de los brokers no regulados!
8º Grado – La Causa de
Muerte del Trader de Forex
Apalancamiento el Asesino
La mayoría de los traders profesionales y
administradores de dinero hacen trading de un lote estándar por cada $50,000 en
su cuenta.
Si ellos operan en cuenta mini, esto
significa que hacen trading de un mini lote por cada $5,000 en su cuenta.
Eso te pensar un par de segundos.
Si los profesionales se conforman con esto,
por qué los traders con menos experiencia
piensan que pueden tener éxito haciendo
trading con lotes estándar de $100 mil en un
estándar de $2,000 o lotes mini de $10 mil
con $ 250?
No importa lo que el broker te diga, no abras
una cuenta con solo $2,000 o una cuenta mini de $250. El motivo número uno que
los traders nuevos fallan, no es que sean tontos. Sino que se descapitalizan
desde el principio y no entienden cómo funciona realmente el apalancamiento.
No fracases de esa manera.
Te recomendamos que tengas por lo menos
$100,000 de capital de trading para una cuenta estandar. Para una cuenta mini,
recomendamos $10,000 y para una cuenta micro, recomendamos $1,000.
Si sólo tienes $60,000 abre una cuenta mini.
Si sólo tienen $8,000 abre una cuenta micro. Si sólo dispones $250, abre una
cuenta demo. Practica y ahorra hasta que tengas $750, ahí es cuando recién
abres una cuenta micro.
Si no recuerdas nada en esta lección,
suplicamos que al menos recuerdes lo que acabas de leer arriba.
Bueno, por favor, vuelva a leer el párrafo
anterior y grábatelo en tu cabeza. Sólo porque los brokers te permiten abrir
una cuenta con sólo $250 dólares no significa que debes hacerlo, y te
explicaremos por qué.
Creo que la mayoría de los nuevos trader que
abren una cuenta con el mínimo depósito, no entienden completamente los
términos de “apalancamiento” y “margen” de cómo pueden afectar su trading.
Es crucial que estés plenamente enterado de
la importancia del trading con apalancamiento.
Si no entiendes plenamente el apalancamiento
y el margen, te garantizamos perderás con toda la seguridad de caso.
Apalancamiento Fijo
La definición de “apalancamiento” es tener la
capacidad para controlar una gran cantidad de dinero con poco o muy poco de tu
propio dinero y el resto que serán prestados.
Por ejemplo, en forex, puedes controlar
$100,000 con un depósito de $1,000. Tu
apalancamiento, se expresa en ratio o
proporción, que es 100:1. Ahora estas controlando $100,000 con solo $1,000.
Vamos a decir que los $100,000 de inversión
se elevan a $ 101,000 o $1,000. Si tuvieras que llegar a la totalidad de
$100,000 por ti mismo, tu retorno sería un insignificante 1% ($1,000 de
ganancia / $100,000 de inversión inicial). Esto también se llama apalancamiento
1:1. Por supuesto, un apalancamiento de 1:1 es poco apropiado, porque si tienes
que sacar de tu bolsillo esa cantidad, entonces, donde está el apalancamiento?
Afortunadamente, no estás apalancado 1:1,
está apalancado 100:1. Sólo tuviste que tener $1,000 de tu dinero, de modo que
tu retorno es un estupendo 100% ($1,000 de ganancia / inversión inicial de
$1,000).
Ahora que queremos que hagas un ejercicio
rápido. Calcula sería tu retorno si pierdes
$1,000.
Si calculaste de la misma forma que hicimos,
que es también correcto, habrías terminado con un -1% de retorno usando un
apalancamiento y que diablos! Por lo que, 100% de retorno usando un
apalancamiento de 100:1.
Probablemente has escuchado frases como “el
apalancamiento es una espada de doble filo” o “el apalancamiento es una calle
de dos sentidos! Bueno.... como puedes ver, estas frases no mienten.
Margen Fijo
Ahora, ¿qué hay sobre el término
"margen"? Excelente pregunta estimado alumno.
Volvamos al ejemplo anterior:
Por ejemplo, en forex, puedes controlar
$100,000 con un depósito de $1,000. Tu
apalancamiento, se expresa en ratio o
proporción, que es 100:1. Ahora estas controlando $100,000 con solo $1,000.
El depósito de $1,000 es el “margen” que
tenías dar para poder usar el apalancamiento.
El margen es la cantidad de dinero requerido
como un “depósito de buena fe” para abrir una posición con el broker. Esto
usado por tu broker para mantener tu posición. Tu bróker básicamente toma tu
deposito de margen y lo junta con todos los demás depósitos de margen, y esto
lo usa formando un “super deposito de margen” para ser colocado en una operación
en las redes interbancarias.
El margen se expresa generalmente como un
porcentaje del importe total de la posición.
Por ejemplo, la mayoría de los brokers de
divisas requieren el 2%, 1%, 0.5% 0.25% de
margen.
En base al margen requerido por tu broker,
puedes calcular el máximo apalancamiento que puedes ejercer en tu cuenta de
trading.
Si tu broker requiere un margen de 2%, tienes
un apalancamiento de 50:1. Este es una lista del apalancamiento típico en la
mayoría de los brokers:
Margen requerido: Este término es fácil,
porque lo acabamos de hablar. Es la cantidad de dinero que requiere el broker
para abrir una posición. Se expresa en porcentajes.
Margen de cuenta: Este es solo otra expresión
que se refiere al monto de tu cuenta. Es la cantidad total de dinero que tienes
en tu cuenta.
Margen usado: Es la cantidad de dinero que tu
broker tiene “bajo llave” para mantener tus posiciones abiertas. Si bien este
dinero todavía es suyo, no puedes usarlo hasta que tu broker te lo devuelva, ya
sea cuando cierras tu posición o cuando recibes un llamado de margen.
Margen usable: Este es el dinero de tu cuenta
que está disponible para abrir nuevas
posiciones.
Llamado de margen: Si tu equidad en la cuenta
cae por debajo de tu margen usable, un llamado de margen ocurrirá y algunas o
todas tus posiciones abiertas serán cerradas por el broker al precio de
mercado.
Ejemplo de Llamado de
Margen
Suponte que eres un viejo veterano de guerra
retirado que ahora le dedicas el tiempo
haciendo trading en el mercado de divisas.
Abres una cuenta mini y depositas de $10,000.
La primera vez que te conectas, verás esos
$10,000 en la columna de "equidad" en tu
cuenta.
Margen usable
También verás que el “Margen Usado” es
“$0.00”, y que el “Margen Usable” es $10,000 como se muestra a continuación:
Tu Margen Usable será siempre igual a la
equidad menos el Margen Usado.
Margen Usable = Equidad - Margen Usado
Por lo tanto, en cuanto a la Equidad, el
Balance no se usa para determinar Margen Usado.
Tu Equidad se determina, siempre y cuando un
Llamado de Margen es alcanzado.
Mientras que tu Equidad es mayor que el
Margen Usado, no tendrá un Llamado de margen.
(Equidad > Margen Usado) = NO HAY LLAMADO
DE MARGEN
Tan pronto como tu Equidad es igual o cae por
debajo de tu Margen Usado, entonces
recibirás un Llamado de Margen. (Equidad =
< Margen Usado) = LLAMADO DE MARGEN, vuelve a la cuenta demo.
Supongamos que tu margen requerido es de 1%.
Compras 1 lote de EUR/USD.
Tu Equidad sigue siendo de $10.000. Tu Margen
Usado es ahora $100 dólares, debido a que el margen requerido en una cuenta
mini es de $100 por lote. Tu Margen Usable es ahora $9,900.
Si vas a cerrar 1 lote de EUR/USD (vendiendo
ahora) al mismo precio al que lo compraste,
el Margen Usado que regresa a $0.00 y el
Margen Usable regresa a $10,000 dólares. Tu Equidad se mantendrá sin cambios en
$10,000.
Pero en lugar de cerrar 1 lote, se te sube la
adrenalina y estas con una confianza a prueba de balas, y se te ocurre comprar
79 lotes EUR/USD para un total de 80 lotes de EUR/USD.
Seguirás teniendo la misma Equidad, pero tu
Margen Usado será de $8,000 (80 lotes a $100 dólares por lote). Y tu Margen
Usable ahora solo será $2,000, como se muestra a continuación:
Con esta posición riesgosa, harás un gran
beneficio si el EUR/USD sube. Pero este ejemplo no termina con este cuento
riesgoso.
Déjame mostrarte lo horrible que es un
Llamado de Margen, cuando el EUR/USD cae.
El par EUR/USD empieza a caer. Estas en
posición largo con 80 lotes, por lo que verás como tu Equidad puede caer. Tu
Margen Usado se mantendrá en $8,000. Una vez que tu Equidad cae por debajo de
los $8000, tendrás un Llamado de Margen. Esto significa que algunos o la
totalidad de tus 80 lotes serán inmediatamente cerrados al precio de mercado.
Suponte que compraste 80 lotes al mismo
precio, un Llamado de Margen se activará si tu el par EUR/USD se mueve 25 pips
en contra de tuya.
25 PIPS!
Es verdad! El par EUR/USD puede moverse así
incluso cuando duermes!
¿Cómo afectan esos 25 pips? Cada pip en una
cuenta mini tiene un valor de $1 y tienes una posición abierta que es de 80
alucinantes lotes. Así que...
$1/pip X 80 = $ 80 pip
Si el EUR/USD sube 1 pip, tu equidad aumenta
en $80.
Si el EUR/USD cae 1 pip, tu equidad diminuye
en $80.
$2,000 de Margen Usable dividido entre
$80/pip = 25 pips
Digamos que compraste 80 lotes de EUR/USD a
$1.2000. Esta es la forma en que será tu cuenta si el EUR/USD cae a $1.1975 o
–25 pips.
Como puedes ver, tu Margen Usable se
encuentra ahora en $0.00 y recibirás un LLAMADO DE MARGEN!
Por supuesto, eres un veterano de guerra, te
has enfrentado con desastres más grandes.
Tiene hielo en tus venas y tu ritmo cardíaco
es todavía 55 bpm.
Después de un llamado de margen, tu cuenta
quedará de esta manera:
El par EUR/USD se movió 25 PIPS, o menos de
0.22% ((1.2000 – 1.1975) / 1.2000) x 100% y PERDISTE $2,000!
Se perdió el 20% de tu cuenta! (($2,000 de
pérdida / $10,000 balance)) X 100%
En realidad, es normal para el EUR/USD que se
mueva 25 pips en un unos de segundos durante los anuncios de datos económicos.
Ah... casi se nos olvida… nos olvidamos de
mencionar el SPREAD!
Para simplificar el ejemplo, nos hemos
olvidado de mencionar el spread, pero vamos a
hacer este ejemplo súper realista.
Supongamos que el spread del EUR / USD es de
3 pips. Esto significa que el EUR/USD realmente sólo tiene que moverse 22 pips,
NO 25 pips antes del llamado de margen.
Imagínate perder $2,000 en 5 segundos?!
Esto es lo que le ocurrió a nuestro veterano
de guerra, porque no entendía la mecánica del margen y el uso de
apalancamiento.
La triste realidad es.... la mayoría de los
nuevos traders no abren una cuenta mini con
$10,000. Solo que nuestro amigo veterano de
guerra tenía los $10,000 y los usó todo, se creía que se encontraba en condiciones
de capear esos 25 pips antes de su llamado de margen.
Si sólo hubiera empezado con $9,000, podía
haber capeado una caída de 10 pips
(incluyendo el spread) antes de recibir un
llamado de margen. 10 pips!
Más sobre Apalancamiento
en Forex
Esperamos haber hecho una buena explicación y
que hayas entendido bien lo del “margen”.
Ahora queremos ver más a profundidad del
“apalancamiento” y mostrarte la forma en que regularmente arruina a incautos y
fanáticos traders.
Todos hemos visto u oído que las propagandas
o anuncios de los brokers de divisas en línea que ofrecen apalancamiento de
200:1 o 400:1. Sólo queremos ser claros que lo que realmente ofrecen los
brokers es el apalancamiento máximo con el que puedes operar.
Recuerda que este apalancamiento depende del
ratio o proporción de margen requerido por el broker. Por ejemplo, si un margen
requerido es de 1%, el apalancamiento es de 100:1.
Hay un apalancamiento máximo. Y también hay
un apalancamiento real.
El apalancamiento es el monto total de tu
posición, dividido entre la cantidad de dinero
depositado en tu cuenta.
¿Huh?
Déjame ilustrarte un ejemplo:
Suponte que depositas $10,000 en tu cuenta de
trading. Compras un lote estándar de 100 mil de EUR/USD a un tipo de cambio de
1.0000. El monto total de tu posición es de $100,000 y el saldo en tu cuenta es
de $10,000. Tu apalancamiento real es de 10:1
($100,000 / $10,000).
Digamos que compras otro lote estándar de
EUR/USD al mismo precio. El monto total de tu posición es ahora $200,000 y el
balance de tu cuenta sigue siendo $10,000. Tu
apalancamiento real es ahora 20:1 ($200,000 /
$10,000).
Te sientes confiado y compras tres lotes
estándar adicionales de EUR/USD, y también al mismo precio. El monto total de
tu posición es ahora $500,000 y el balance de tu cuenta sigue siendo $10,000.
Tu apalancamiento real es ahora 50:1 ($500,000 / $10,000).
Supongamos que el broker requiere 1% de
margen. Si haces el cálculo, el balance de tu cuenta y la equidad, ambos
aparecen con $10,000, el Margen Usado es de $5,000, y el Margen Usable es de
$5,000. Para un lote estándar cada pip vale $10.
Con el fin de recibir un llamado de margen,
el precio tendría que moverse 100 pips ($5,000 de Margen Usable dividido entre
$50/pip).
Esto significaría que el precio del EUR/USD
tendría que cambiar de 1.0000 a 0.9900, que es un cambio de del 1%.
Después del llamado de margen, el balance de
tu cuenta es de $5,000. Perdiste $5,000 o el 50% y el precio sólo se movió el
1%.
Ahora, supongamos que ordenaste un café en el
autoservicio de McDonald’s, y por
casualidad derramaron el café y justo cayó en
tu brazo. El café estaba muy caliente, por lo que procediste a entablar una
demanda y le ganaste a McDonald’s, porque tu brazo tuvieron graves quemaduras y
no sabias que el café estaba caliente. Para esta larga y larga historia,
depositaste $100,000 dólares en tu cuenta en lugar de $10,000.
Acabas de comprar 1 lote estándar de EUR/USD
al tipo de cambio de 1.0000. El monto total de tu posición es de $100,000 y el
balance de tu cuenta es de $100,000. El apalancamiento real es de 1:1.
Así es como se ve en la cuenta:
En este ejemplo, para recibir un llamado de
margen, el precio tendría que moverse 9900 pips ($99,000 de Margen Usable
dividido entre $10/pip).
Esto significa que el precio del EUR/USD
tendría que cambiar de 1.0000 a 0.0100! Este es un cambio de precio de 99% o
prácticamente 100%!
Digamos que compras otros 19 lotes estándar,
también al mismo precio como en la primera operación. El monto total de tu
posición es de $2,000,000 y el balance de tu cuenta es de $100,000. El
apalancamiento real es de 20:1.
Con el fin de un “llamado de margen”, el
precio tendría que moverse 400 pips ($80,000 de Margen Usable dividido entre
($10/pip x 20 lotes)
Eso significa que el precio del EUR/USD
tendría que cambiar de 1.0000 a 0.9600, un
cambio de 4%.
Si obtuviste un llamado de margen y la
posición se cerró al precio de mercado, así es como queda la cuenta:
Entonces has perdido $80,000! El 80% de tu
cuenta se fue directo al tacho y el precio sólo se movió un 4%!
¿Te das cuenta de los efectos del
apalancamiento?
El apalancamiento amplifica el movimiento en
proporción a los precios del par de divisas por el factor del apalancamiento en
tu cuenta.
Este es un gráfico de cómo cambia en tu
balance si los precios se mueven en función de tu apalancamiento.
Suponte que has comprado USD/JPY y sube un 1%
de 120.00 hasta 121.20. Si la
operación es un lote estándar de $100 mil,
así es como el apalancamiento afectaría al
retorno (ganancia):
Suponte que has compró USD/JPY y baja un 1%
de 120.00 a 118.80. Si la operación es de un lote estándar de $100 mil, mucho,
así es como el apalancamiento afectaría al retorno (perdida):
A más apalancamiento uses, más es la “asfixia
o presión” (menos es el espacio de respiro) que tendrás del mercado antes de un
llamado de margen.
Probablemente estés pensando, soy un trader
intradiario y no sentiré asfixia o presión. Sólo fijo un stop loss de 20-30
pips.
Ok, veamos los siguientes ejemplos:
Ejemplo 1
Abres una cuenta mini con $500, lotes mini de
$10 mil y un margen requerido de 0.5%.
Compras 2 lotes de EUR/USD. Tu apalancamiento
real es 40:1 ($20,000/$500). Colocas un stop loss de 30 pips y se activa. La
pérdida es de $60 ($1/pip x 2 lotes).
La perdido fue de 12% en tu cuenta ($60 de
pérdida / $500 de la cuenta). El balance ahora en la cuenta es de $ 440.
Crees que sólo tuviste un mal día. Al día
siguiente, te sientes confiando y quieres recuperar las pérdidas de ayer, por
lo que decides duplicar y comprar 4 lotes de EUR/USD. Tu apalancamiento real es
cerca de 90:1 ($40,000 / $440). Estableces el habitual stop loss a 30 pips, y
otra vez tus operaciones pierden. La pérdida fue de $120 ($1/pip x 4 lotes).
En la cuenta has perdido el 27% ($120 de
pérdida / $440 en cuenta). El balance en la
cuenta es de $320.
Crees que la racha negativa se revertirá, y
abres operaciones de nuevo. Compras 2 lotes de EUR/USD. Tu apalancamiento real
es de aproximadamente 63:1. Fijas el habitual stop loss de 30 pips y pierdes
otra vez! La pérdida es de $60 ($1/pip x 2 lotes).
En la cuenta has perdido casi el 19% ($60 de
pérdida / $320 en la cuenta). El balance en la cuenta es de $260.
Te sientes frustrado sin saber que pasa. Te
pones a pensar en qué cosa estás
equivocando. Crees que el stop loss es muy
ajustado.
Al día siguiente compras 3 lotes de EUR/USD.
Tu apalancamiento real es de 115:1
($30,000 / $260). Ahora el stop loss lo
aflojas a 50 pips. La operación comienza a ir en
contra tuya y parece que está a punto de
llegar al stop de nuevo!
Pero, lo que sucede a continuación es aún
peor! Recibes un llamado de margen!
Desde que abriste 3 lotes con una cuenta de
$260, el Margen Usado fue de $150, y el
Margen Usable es un banal $110. La operación
estuvo contra tuya de 37 pips, como habías abierto 3 lotes, al final recibiste
un llamado de margen. La posición ha sido cerrada al precio de mercado.
Lo único que te queda en la cuenta es de
$150, el Margen Usado te fue devuelto después del llamado de margen.
Después de cuatro operaciones en total, tu
cuenta ha pasado de $500 a $150. Una pérdida de 70%! Y no será mucho tiempo
hasta perder el resto.
Una racha perdedora de cuatro operaciones es
poco frecuente. Los trader han pasado por esas situaciones iguales o incluso
peor. La razón por la que tienen éxito es por el bajo apalancamiento que usan.
La mayoría limitan el apalancamiento a 5:1 pero rara vez usan más de eso, que
usan un alrededor de 3:1.
La otra razón que los traders tienen éxito se
debe a que sus cuentas están bien
capitalizados! Si bien el aprendizaje de
análisis técnico, análisis fundamental, tener un sistema de trading, saber
psicología de trading es importante. Creemos que el principal factor de éxito
como trader de forex está en asegurar el suficiente capital en tu cuenta y
operar con un apalancamiento prudente.
Tus posibilidades de tener éxito se reducen
considerablemente con poco capital inicial. Se hace imposible atenuar los
efectos de apalancamiento en una cuenta demasiado pequeña.
El apalancamiento bajo con el adecuado
capital te permite soportar perdidas, el cual puedes seguir operando otro día.
Ejemplo 2
Bill abre una cuenta estándar con $5,000 que
opera lotes de $100,000. Bill esta operado con un apalancamiento de 20:1. El
mercado de divisas se mueve de forma regular de unos 70 a 200 pips en un día.
Con el fin de protegerse, usa un ajustado stop loss de 30 pips. Si el mercado
se mueve en contra unos 30 pips, la pérdida sería de $300. Bill pensaba que era
posible, pero subestimó la volatilidad del mercado y se encontró que los stop
loss siempre se activaban, incurriendo en perdidas con frecuencia.
Después de haber perdido cuatro veces, eso
había sido suficiente. Entonces, decidió
ampliar un poco más el apalancamiento, para
poder maniobrar la volatilidad, amplió el rango de stop loss de 50 a 100 pips.
El apalancamiento de Bill ya no es 20:1, su
cuenta se ha reducido a $2,800 (cuatro perdidas de $300 cada uno) y todavía
opera con lotes de $100,000 mil. Ahora usa un
apalancamiento de 25:1.
Decide ajustar sus stops a 50 pips. Abre otra
operación con dos lotes y dos horas más
tarde, su stop loss de 50 pips se activa y
pierde de $1,000. Ahora tiene $2,800 en su
cuenta. Su apalancamiento es de 35:1.
Bill intenta otra vez con dos lotes. Esta vez
el mercado sube 10 pips y gana unos $200
dólares. Su cuenta crece ligeramente a $3,000
dólares.
Bill otra vez intenta con dos lotes. El
mercado sube 50 pips y cierra la posición. Ahora su cuenta queda con $2,000.
Bill no cree en nada y se abre otra posición.
El mercado esta vez cae de 100 pips y como tiene $1,000 usándose como deposito de
margen, sólo tienen $1,000 de margen usable. Así que recibe un llamado de
margen y su posición se cierra al instante.
Ahora tiene $1,000 que le queda, el cual no
es ni siquiera suficiente para abrir una nueva posición.
Perdió $4,000 o el 80% de su cuenta con un
total de 8 operaciones y el mercado sólo se movió 280 pips. El mercado mueve
esos malditos 280 pips de manera muy fácil.
¿Ahora te das cuenta por qué el
apalancamiento es el mejor asesino de los traders de
forex?
Como el Apalancamiento
Afecta tus Costes de Transacción
Además de tener grandes pérdidas, el
apalancamiento también tiene otra forma de
arruinarte. Es una muerte más lenta, una
muerte como estar constantemente expuestos a altos niveles de radiación. La
mayoría de los traders no lo ven venir, para cuando se den cuenta, ya están
muertos.
Este asesino que estamos hablando es el costo
de transacción asociados del uso de un alto apalancamiento.
No sólo el apalancamiento aumenta tus
pérdidas, sino que también aumenta tus costos de transacción como porcentaje de
tu cuenta.
Digamos que abres una cuenta mini con $500.
Compras 5 mini lotes de $10 mil del par
GBP/USD, el cual tiene 5 pips de spreads. Tu
apalancamiento real es de 100:1 ($50,000 de mini lotes / $500 en la cuenta).
Pero, espera un rato... pagaste $25 en costos de transacción (($1/pip x 5 pips
de spread) x 2 lotes)). Lo que es del 5% de tu cuenta! Con una operación, y el
mercado que aún no se mueve, ya estás en perdida del 5%! Si la operación
pierde, el balance de tu cuenta cae. Como el balance de tu cuenta cae, tu
apalancamiento aumenta.
Como el apalancamiento aumenta, los costos de
transacción se comen rápidamente el poco dinero que te queda. Este es el
asesino lento y silencioso, el cual estamos hablando.
Cuando mayor es el apalancamiento, mayor es
el costo de transacción como un porcentaje de tu capital de trading.
Si tienes una cuenta mini, y abres una
operación con 5 pips de spread, lo que equivale a $5 dólares de costos de
transacción, mira cómo incrementa el porcentaje de los costos de transacción en
proporción con más apalancamiento.
Ahora que has aprendido cómo el
apalancamiento puede aumentar tus ganancias y
pérdidas, y también tus costos de
transacción.
El apalancamiento no es lo mismo que el
margen.
El apalancamiento es el número de veces que
apalancas (amplificas) el total de tu cuenta.
La cantidad máxima que te permite apalancar
es dependiendo de los requisitos de margen.
No Subestimes el
Apalancamiento
La mayoría de los principiantes subestiman el
gran devastador daño del apalancamiento que puede ocasionar en sus cuentas. Se
debe entender bien el apalancamiento para saber cuándo usarlo y cuando no
usarlo, ya que es crucial para el éxito!
El apalancamiento es una herramienta muy
poderosa, pero los experimentados y los
nuevos traders lo usan para destruir su
capital de trading, simplemente porque lo toman a la ligera su fuerza
destructiva o lo ignoran por completo. Es una pena, pero mientras haya tantos
como esos traders, más fácil será para los traders inteligentes de hacer dinero.
Al final, es un juego de suma cero. Lo que pierde uno, lo gana otro. Triste
pero cierto.
El alto apalancamiento es la publicidad de
venta favorita para la mayoría de los brokers. Los brokers te dicen que puedes
ganar mucho usando un alto apalancamiento, pero sabes que también podrías estar
en la ruina con demasiado apalancamiento.
Los brokers quieren que hagas trading con una
mentalidad de corto plazo. Quieren que operes tanto como sea posible como con
la mayor frecuencia posible. Esa es la única forma que los broker ganan dinero.
Uno o dos pips son importantes para ellos. Cuanto más operes, más es el spreads
que ganan. No es el mejor interés de los brokers de decirte que mantengas la
operación más de un día.
Si quieres tener la mejor probabilidad de éxito,
primero aprende a ser rentable sin tanto apalancamiento.
Juega a lo seguro. Protege tu capital.
Cuando ya puedas ganar más pips de lo que
pierdes, entonces, y sólo entonces, recién deberías dar rienda suelta a esta
arma de destrucción masiva llamado apalancamiento.
Esto destruye a los traders (o a tu broker),
tomando el lado opuesto de tu operación. No destruyas a ti mismo.
El forex trading debería ser tratado como un
trabajo o negocio. No creas solo porque los brokers te dicen que puedes usar un
alto apalancamiento con bajo depósito mínimo, que con solo “insertar aquí
rápido para elegir una divisa" o “hacerse rico rápidamente”. Encara al mercado
de divisas con respeto.
Tienes que ser realista en tus expectativas y
estar dispuesto a educarse correctamente uno mismo.
Si no lo haces, morirás.
Bueno, no realmente, pero tu cuenta morirá.
9º Grado – Divisas de
Commodities
Qué es Divisas de
Commodities?
En esta lección, vamos a ver los commodities
y la forma en que se relacionan con las
divisas de commodities.
En este loco universo de trading que llamamos
forex, la divisa de commodity es una divisa cuyas exportaciones de esos países
son mayormente materias primas (metales preciosos, petróleo, agricultura, etc).
Hay docenas de países que encajan en esta
descripción, pero las divisas más negociadas son el Dólar Neozelandés, Dólar
Australiano, y el Dólar Canadiense. Porque sus divisas son todos llamados
dólares, que también son conocidos como dólares de commodities o su abreviatura
“Comdolls”.
Esas tres divisas son algunos de los
principales pares de divisas, lo que significa que tienen una gran liquidez y
la volatilidad para hacer trading.
¿Cómo afectan los commodities a las divisas
de commodities?
Las exportaciones de materias primas que son
gran parte de estos países, un aumento en los precios de los commodities puede
provocar un aumento en el valor de la divisa del país, y viceversa.
Veamos a las principales divisas de
commodities, y cómo estas se correlacionan con
determinados commodities...
Dólar Canadiense (CAD) y
el Petróleo
El petróleo es la sangre vital del mundo
industrializado, por lo tanto, es un commodity muy negociado y la mayoría de
traders están muy atentos a su cotización. Mientras que el petróleo es muchas
veces apodado el “Oro Negro”, nosotros preferimos llamarlo “Black Crack o el
Crack Negro”.
Muchos países que producen el “crack negro” y
que mantienen reservas masivas de “crack negro”, tienden a beneficiar los
incrementos en los precios del petróleo, entre ellos Canadá.
Nos gusta llamar a estos países la Mafia de
Crack Negro (OPEC).
Canadá es uno de los mayores productores
mundiales de petróleo (dealers del crack negro)
y es el segundo en reservas de petróleo,
Arabia Saudita que es el primero. Esto hace que Canadá sea muy dependiente de
su más preciado commodity. También es el mayor proveedor del más grande
consumidor mundial (adictos del black negro), los Estados Unidos. El petróleo
es una gran parte de la economía de los EEUU, el aumento de los precios del
petróleo tiende a tener un efecto negativo en las acciones de la bolsa de EEUU y
en el dólar americano.
Espere un minuto! El aumento de los precios
del petróleo tiende a ser bueno para Canada y malo para EEUU, mientras que la
caída de los precios del petróleo tiende a ser malo para Canada y bueno para
EEUU. ¿Cómo podemos jugar con esta idea en el mercado Forex?
Alguien sabe? USD/CAD??? Entonces, veamos un
de gráfico de los precios del petróleo y el USD/CAD:
Como puedes ver en el gráfico anterior, el
movimiento de los precios del USD/CAD y el petróleo están inversamente
correlacionados entre sí, lo cual significa que el petróleo tiene tendencia al
alza, el USD/CAD tiene tendencia a la baja y viceversa.
Desde enero de 1988, el USD/CAD y el petróleo
han tenido cerca de un 68% de correlación inversa entre ellos. Esta es una
correlación muy fuerte. Como trader de divisas, tienes otra herramienta para
agregarlo a tu caja de herramientas en el análisis del USD/CAD y ayudarte a
tomar mejores decisiones de trading a largo plazo.
Dólar Australiano (AUD) y
el Oro
A todo el mundo aprecia el oro - ¿cómo
podrías no apreciarlo? Es de metal, brillante y hace muy buena joyería. Además
de eso, el oro se usa en muchas aplicaciones como: cable conductor de energía,
revestimiento, y en odontología.
En el mundo financiero, el oro es visto como
un refugio seguro contra la inflación y es uno de los commodities más
negociados. Bien, ¿cómo todo esto está relacionado con el Forex?
Excelente pregunta! Para contestar esa
pregunta, veamos al dólar australiano.
Para muchos trader, el trading del dólar
australiano es igual que el trading del oro. Australia es uno de los mayores
productores mundiales de oro y sus exportaciones representan más del 50% de los
commodities, incluyendo los metales preciosos.
Estos commodities representan una gran parte
de Producto Bruto Interno de Australia, por lo que muchos traders están atentos
en las alzas y bajas de precios de los commodities, especialmente en el oro,
que pueden influir en la dirección del dólar australiano. Veamos un gráfico comparativo
del oro y el "Aussie"
Este es un gráfico mensual que compara el
movimiento de precios del oro y el AUD/USD desde inicios de 1980 hasta inicios
de 2006. Como puedes ver, los dos movimientos están prácticamente iguales, y
desde enero de 1980 hasta de enero 2002 se puede ver el oro como un indicador
principal del AUD/USD.
En el grafico vemos "estrellas
rojas" encima de los principales puntos de inflexión del oro, estos puntos
de inflexión parecen ocurrir antes de los principales puntos de inflexión del AUD/USD.
Esta relación ha cambiado en el 2002, como el movimiento del oro y el AUD/USD
eran prácticamente iguales, hasta que el oro se disparó en valor en el 2005 y 2006.
Al igual que hemos aprendido con el petróleo
y el USD/CAD, los traders pueden ver los precios del oro para obtener una
ventaja extra en el análisis del AUD/USD. Los movimientos del oro pueden dar
posibles pistas de la dirección del AUD/USD. Para aquellos que no pueden hacer
trading directamente del oro, la fuerte correlación del AUD/USD es un gran remplazo.
Puedes hacer trading del AUD/USD en el mercado de divisas como un remplazo para
el oro, que cotiza en el mercado de futuros.
Dólar Neozelandés (NZD)
Al igual que su vecino Australia, la economía
de Nueva Zelanda es también impulsado por las exportaciones de commodities que
son gran parte de sus exportaciones. Si bien la mayoría de los traders ven que
el “Kiwi” no está directamente vinculado a un determinado commodity, pero su
correlación con los commodities en general es importante.
Desde enero de 1990, su correlación es del
63%, en comparación con la Oficina de
Investigación del Indice de Commodity
(Commodity Research Bureau Index, CRB Index), que es unos de los índices
estándares del mundo de los precios de commodities.
Este gráfico muestra cómo los precios de los
commodities y el Dólar de Nueva Zelanda se han movido ambos a la par en los
últimos 25 años.
Desde enero de 1990, el NZD/USD y el Índice
CRB han tenido aproximadamente un 60% de correlación. Conforme los precios
suben y bajan, los traders pueden buscar movimientos
similares en el NZD/USD, porque Nueva Zelanda
depende de las exportaciones de
commodities.
Como el oro y el petróleo, los traders pueden
expresar sus perspectivas e ideas de los
commodities haciendo trading del NZD/USD.
Resumen de Divisas de
Commodities
En esta lección hemos aprendido acerca de las
relaciones entre los commodities y divisas.
Hay algunas cosas debes recordar antes de
empezar a aplicar estas ideas.
Los movimientos a corto plazo los commodities
por lo general no afectan directamente a una divisa de commodity de manera
inmediata. Al analizar los commodities para su uso con las divisas,
probablemente es más adecuado para hacer inversiones o trading de perspectivas
a largo plazo.
Tenga en cuenta que a pesar de que vemos
fuertes correlaciones entre las divisas de
commodities y los commodities, las
exportaciones son sólo una parte de la economía de un país. Siempre hay que ver
en conjunto la economía del país, las tasas de interés, y también la situación
política.
La combinación de todos estos aspectos e
incluyendo los movimientos de los commodities, puede darte una imagen más clara
y posiblemente mejores ideas en el trading de divisas.
Con el apalancamiento y la ventaja de la
liquidez disponible en el Forex, las divisas pueden ser una gran alternativa de
trading siguiendo a los commodities o de cobertura para las inversiones en
commodities!
10º Grado – Cruces de
Divisas
Después de pasar por la Escuela de Pipsology
y de haber practicado un poco en cuentas demo, hay una cosa que probablemente
has notado en el mercado de divisas… que es todo acerca del US Dólar! O no?
Bueno, con los bancos centrales de todo el
mundo teniendo de billones de dólares en
reservas, los commodities que se negocian en
Greenback (dólar americano), y otras
grandes operaciones financieras que se
transan con el dólar a diario, es más o menos que ES todo acerca el dólar.
En general, aproximadamente el 90% de todas
las transacciones en los casi $2 billones de dólares al día en el mercado de divisas
implica el dólar. Wow!
Asimismo, en tu cuenta demo, estamos seguros
que has notado que no importa que pares principales operes (es decir, EUR/USD,
AUD/USD, USD/CHF, etc). Porque las noticias del dólar domina más o menos el
movimiento, independientemente de las noticias de cualquier otro lugar.
Entonces, ¿por qué buscar otra cosa además de los principales pares de divisas?
Hay buenas oportunidades de trading que se
pueden encontrar siguiendo las otras
principales cruces de divisas, especialmente
si quiere evitar la impredecible volatilidad del dólar americano.
Cabe resaltar que esta lección te abrirá el
panorama sobre los cruces y te dará el
conocimiento básico de cómo analizarlos.
¿Qué es un Cruce de
Divisas?
Básicamente, un cruce de divisas es cualquier
par de divisas, el cual el USD Dólar no es ni la base ni la contraparte o
cotizada. Por ejemplo: GBP/JPY, EUR/JPY, EUR/CAD, AUD/NZD, etc.
Regresar a lo Básico
Cuando haces trading de esos cruces, el
trading de divisas se trata de comparar monedas débiles y monedas fuertes.
Solo encuentra un país que tenga una
debilidad fundamental en cuanto a perspectivas o quizás una preocupante
situación política, y después compáralo con un país con
fundamentos positivos o mejores (es decir,
aumento del empleo, la creciente superávit
comercial, etc) o tal vez una buena
perspectiva política, de ahí puedes comparar sus
monedas para tomar una dirección de trading.
Veamos un ejemplo del mundo real:
El 11 de Enero de 2007, tanto el Banco de
Inglaterra y el Banco Central Europeo
establecieron liberar sus decisiones de la
política de tasa de interés. Esto condujo en la mañana, a una especulación en
los mercados que el BCE subiría pronto la tasa de interés y el BOE mantendría
la tasa de interés. Entonces, lo que sorprendió al mercado es que el Banco de
Inglaterra aumentó la tasa a 5.25% y el BCE mantuvo la tasa a 3.50%, a pesar
las preocupaciones de la desaceleración del crecimiento en la Eurozona.
Entonces, ¿por qué hacer trading de esos
cruces, en lugar de los pares principales del
Euro, la Libra, el Franco o el Dólar? Bueno,
aquí hay un par de hipótesis para pensar:
1. Las ventas minoristas de EEUU: Las cifras
de ventas minoristas usualmente sale poco después de las decisiones sobre tasa
de interés. Si tenías una mala o débil perspectiva sobre el euro y te fuiste en
posición corta en el EUR/USD, y luego un informe con las malas cifras de las
ventas minoristas de EEUU probablemente haya sido una mala operación de ir
corto.
2. O si mantuviste una fuerte perspectiva de
la Libra y decidiste ir largo en GBP/USD,
luego en un muy buen reporte de las ventas
minoristas de EEUU y el dólar hace un rally que hubiera sido muy malo para ir
largo.
Después que la tasa de interés salga, sabemos
que las perspectivas sobre el euro es más débil y las perspectivas de la libra
es más fuerte, ¿por qué no ir corto en el EUR/GBP? Al hacer esta operación te
deshaces de los eventuales riesgos de las próximas noticias de EEUU, y además
de obtener una buena operación!
Así es como hubiera sido en la posición corta
del EUR/GBP en este análisis:
Como puedes ver en el gráfico, si hubieras
ido corto en 0.6650 una hora antes o momentos después de que decisión la tasa
de interés fueron anunciadas, te habrías haber capturado la lenta y sostenida
bajada hasta los 0.6600, y posiblemente más lejos hasta que los hechos fundamentales
cambien, ya sea el euro o la libra.
Este es sólo un ejemplo de una comparación de
una divisa débil con una divisa
relativamente fuerte. Con las seis
principales divisas aparte del US dólar, hay bastantes posibilidades de
encontrar pares rentables, y evitar así la volatilidad errática del US dólar.
Pares Sintéticos
Ya has hecho el análisis y ha llegado a la
conclusión de que la Libra está fuerte y el Franco Suizo puede se podría
debilitar.
O tal vez el dólar australiano está muy bien
comparado con el dólar canadiense, pero miras en tu plataforma de trading y te
das cuenta de que no tiene el GBP/CHF o AUD/CAD.
¡Oh no! Crees que es una oportunidad perdida,
verdad? No! Puedes crear un par “sintético” para ir largo en el GBP/CHF o
AUD/CAD.
Para crear pares sintéticos se usa los cuatro
principales pares de divisas y las tres divisas de commodities. Todo lo que se
necesita es comprar o vender dos pares con igual cantidad de lotes.
Digamos que quieres ir largo en la Libra
Esterlina contra el Franco Suizo, o comprar
GBPCHF.
Tendrías que comprar GBP/USD y comprar
USD/CHF al mismo tiempo. Todavía no está claro? Vamos a mostrarte...
Bastante simple, verdad? El único truco es
asegurarse de comprar la misma cantidad de lotes de cada par.
Usando el ejemplo GBP/CHF, supongamos que el
tipo de cambio del GBP/USD es 1.9000 y el tipo de cambio del USDCHF es 1.2500,
estas en una cuenta mini y quieres comprar US$10,000 de cada par. Así es como
se hace:
Para pares cuando el US dólar es divisa
contraparte o cotizada (es decir, AUD/USD,
GBP/USD, EUR/USD, etc), entonces tendrás que
tomar el monto que vas a comprar y
dividirlo entre el tipo de cambio:
Los US$10,000 (según el tamaño de lote)
dividido entre 1.9000 es igual a 5263 unidades de GBPUSD.
Para pares cuando el US dólar es divisa base
(es decir, USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD), solo compras el monto que deseas porque
estás comprando US dólar.
Los $10,000 (según el tamaño de lote) x 1
Unidad = 10,000 Unidades
Así que, para comprar US$10,000 por el valor
de GBP/CHF, compramos 5,263 unidades de GBP/USD (si el agente no ofrece lotes
flexibles, siempre puedes redondear para arriba o abajo) y 10,000 unidades de
USD/CHF. ¿Entendidiste? Muy bien! Sabíamos que sí!
Resumen de Cruces de
Divisas
Como puedes ver, hay muchísimas oportunidades
de trading que se presentan en el
mercado de Forex, aparte de averiguar que va
a pasar con el Greenback (US Dólar) en cualquier día determinado, ahora ya
sabes cómo encontrarlos! Sólo recuerda algunas cosas:
Hacer la investigación y el análisis
comparando las divisa débiles con las divisas fuertes.
¿Qué pasa si el par que buscas no está
disponible en la plataforma? Ya sabes cómo crear pares sintéticos
simultáneamente. Vas largo o corto en dos principales pares para crear un cruce
de divisas.
Siempre ten presente el valor del pip del
cruce que estas operando. Por ejemplo, un lote estándar $100,000 unidades de
EUR/GBP será de aproximadamente $19.70 por pip.
Algunos cruces tendrán un mayor o menor valor
del pip que los principales pares. Esta
información es bueno saber para el análisis
de riesgo.
Así que, en los días que no se ve muchas
oportunidades en los principales pares, o si
quieres evitar la volatilidad de las noticias
de EEUU, revisa algunos de los cruces de
divisas. Nunca se sabe lo que se puede
encontrar! Buena suerte!
11º Grado – Trading de
Divergencias
Qué es Trading de
Divergencias?
¿Qué pasa si hubo un riesgo bajo para vender
cerca del techo o comprar cerca del suelo de una tendencia?
¿Qué pasa si ya estabas en una posición larga
y pudieras conocer de antemano el
momento perfecto para salir, en lugar de ver
todas tus ganancias desaparecer ante tus ojos porque tu operación cambió de
dirección?
¿Qué pasa si crees que un par de divisas
seguirá cayendo, pero que quisieras ir corto en un mejor precio o entrar con
riesgo?
Bueno hay una manera. Se llama trading de
divergencias.
Divergencia es básicamente medir la acción de
precios o la evolución de precios en relación con un oscilador o indicador. No
importa qué tipo de oscilador que uses. Puedes usar el RSI, Estocástico, MACD,
CCI, etc. Lo bueno de las divergencias que se puede usar como un indicador
adelantado y después de un poco de práctica, no es demasiado difícil de detectar.
Cuando se opera adecuadamente, puedes tener
ganancias consistentes con las
divergencias. Lo mejor acerca de las
divergencias, es que si compras cerca del suelo o
vendes cerca del techo, tu riesgo en tus
operaciones son mínimas en relación a la potencial recompensa.
Higher
Highs y Lower Lows
Solo
piensa “higher highs” y “lower lows”.
Si el precio está haciendo highs, el
oscilador también debería estar haciendo higher highs. Si el precio está
haciendo lower lows, el oscilador también debería estar haciendo lower lows.
Si NO lo están, significa que el precio y el
oscilador hay divergencia uno al otro. De ahí el término, divergencia.
Hay dos tipos de divergencia:
1) Regular
2) Oculta
Divergencia Regular
Una divergencia regular se usa como una
posible señal de un cambio de tendencia.
Si el precio esta haciendo lower lows (LL),
pero el oscilador está haciendo higher lows (HL), esto es considerado una
divergencia regular alcista.
Si el precio está haciendo higher high (HH),
pero el oscilador es lower high (LH), entonces hay una divergencia regular
bajista.
Divergencia Oculta
Una divergencia oculta se usa como una
posible señal de cambio de tendencia.
Si el precio está haciendo un higher low
(HL), pero el oscilador está haciendo un lower low (LL), esto se considerado
una divergencia oculta alcista.
Si el precio es haciendo un lower high (LH),
pero el oscilador está haciendo un higher high (HH), entonces hay una
divergencia oculta bajista.
Como Hacer Trading de
Divergencias
He aquí cómo usted puede operar divergencias:
Las divergencias actúan como un sistema de
alerta temprana alertándote cuando el
mercado podría cambiar o revertir. Por
ejemplo, si los toros han estado empujando al alza el EUR/USD, la aparición de
divergencias entre el precio y el indicador podría significar que los toros se
están quedando sin fuerza y el precio pronto caerá.
Ten en cuenta que al usar la divergencia como
un indicador, no es una señal para entrar en una operación! No sería
inteligente operar solamente con divergencias, porque dan señales falsas. No es
100% infalible, pero cuando se usa como una condición de la configuración de tu
estrategia y se combinados con herramientas adicionales de confirmación, tus operaciones
tienen una alta probabilidad de ganar con riesgo relativamente bajo.
Por otra parte, creemos que es igual de
peligroso operar en contra de este indicador. Si no estás seguro acerca de qué
dirección operar, entonces no arriesgues, hasta tener signos claros.
Las divergencias no aparecen a menudo, pero
cuando aparecen, es mejor prestar atención.
Las divergencias regulares te pueden ayudar a
ganar mucho dinero, porque puedes acertar cuando la tendencia cambia. Las
divergencias ocultas pueden ayudarte estar más tiempo en la operación que
esperar ganancias, ya que te mantiene en el lado correcto de una tendencia.
El truco es entrenar el ojo para detectar las
divergencias cuando aparecen Y elegir la
divergencia correcta para operar. Sólo porque
ves una divergencia, no necesariamente
significa que automáticamente vas a abrir
posición. Configura tu estrategia y lo harás bien.
9 Reglas para Hacer
Trading de Divergencias
Hay nueve estupendas reglas para el trading
de divergencias. Apréndelas, aplícalas, y haz dinero. Si lo ignoras por
completo, perderás muchísimo.
1. Para que la divergencia existe, el precio
debe haber formado una de las siguientes:
Un high más alto que el high previo
Un low más bajo que el low previo
Doble techo
Doble suelo
Ni siquiera te molestes en buscar un
indicador a menos que UNO de estos cuatro
escenarios de precios se hayan producido. Si
es lo contrario, no es trading de divergencias.
2. Bueno, ahora que ya tienes más
herramientas para enfrentarte al mercado. Recuerda, sólo ten en cuenta una de
las cuatro cosas: higher high, high, lower low, o low. Ahora traza una línea desde
el high o low al high previo o low previo. Tiene que estar seguido del
principal high/low. Si ves pequeños aumentos o caídas entre los dos principales
highs/lows, no importa solo ignóralos.
3. Una vez que veas dos swing altos
establecidos, une los dos TECHOS. Si hay dos
SUELOS, une los dos SUELOS. No cometas el error
de tratar de trazar la línea en la parte
inferior cuando veas dos higher highs. Suena
absurdo, pero mirar demasiado rápido
regularmente confunde.
4. Como has unido los dos techos o los suelos con
una línea de tendencia. Ahora mira tu indicador preferido y compáralo con la
evolución de precio. Cualquiera que sea el
indicador que uses, recuerda que estás
comparando su TECHOS o SUELOS.
5. Si trazaste la línea que une las dos highs
del precio, también debes trazar la línea que une los dos highs en el
indicador. Lo mismo para los lows también. Si trazaste la línea que une los dos
lows del precio, debes trazar la línea que une los dos lows en el
indicador. Tienen que coincidir!
6. Los highs o lows que identificas en el
indicador deben alinearse verticalmente con los precios altos o bajos.
7. Las divergencia sólo existe si la LINEA
que une el indicador de sus techos/suelos es
diferente de la línea que une los
techos/suelos. La línea debe ser: Ascendente (alcista),
Descendente (bajista), y Lineal (lateral)
8. Si detectas una divergencia pero el precio
ya hizo reversión y se movió en una sola
dirección durante algún tiempo, la
divergencia debe considerarse terminada. Esta vez
perdiste la oportunidad. Todo lo que puede
hacer ahora es esperar a que otro swing
alto/bajo que se forme y empezar a buscar
otra vez la divergencia.
9. Las divergencias en periodos de tiempo
largos son más precisos, porque recibe menos señales falsas. Tendrás menos
operaciones, pero tu potencial de ganancias es
tremendo. Las divergencias en periodos de
tiempo cortos suceden con más frecuencia, pero son menos fiables. Personalmente
para nosotros, sólo buscamos divergencias en gráficos de 1 hora o más. Otros
traders usan gráficos de 15 minutos o menos. En esos periodos de tiempo, hay
demasiado ruido a nuestra opinión, así que nos mantenemos alejados.
Hoja de Trucos de las
Divergencias
